打响关税反击战！港、A 低开后回升企稳｜今日重要消息回顾

0304 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、特朗普有关加关税的表态，刺激美股市场恐慌情绪升高，包括本来正在重估的中国资产，也开启了回调模式。关于此事海豚君已经发表了解读，详见《如何理解这轮川普关税大锤？》，昨晚美股三大指数集体收跌。

2、针对美国的加关税政策，中国迅速予以反击，对原产于美国的部分进口商品加征关税。对鸡肉、小麦、玉米、棉花加征 15% 关税，对高粱、大豆、猪肉、牛肉、水产品、水果、蔬菜、乳制品加征 10% 关税。沪、深今日低开后下午翻红。

🐬 个股

1、$英伟达(NVDA.US)

英伟达今日大跌，海豚君在今日短评中说过，有两个说法：1）给台积电发的 Cowos 订单砍单了；2）英伟达芯片被监管盯上：新加坡那边在查从新加坡发到马来西亚的英伟达芯片最终的用户到底是谁。不过海豚君看来主要还是财报中毛利率指引不及预期的影响，接下来需要继续关注后续 H20 被禁的可能性。

2、$比亚迪(002594.SZ) $比亚迪股份(01211.HK)

昨天海豚君的预告之后，今早比亚迪果然正式公告，以 335.2 港元/股的价格配售 1.298 亿股 H 股新股，募资总额为 435.09 亿港元（约合 56 亿美元）。这是香港市场有史以来规模第二大的闪电配售项目，海豚君昨天已经说过，短期情绪下股价会出现较大幅度的回调，今天比亚迪 A、H 股双双开盘大跌，但从长线维度看，消化完增发的负面消息之后，反而可能是相对比较好的入场机会。

3、$名创优品(MNSO.US)

名创优品考虑拆分其潮玩品牌 TOPTOY 在香港上市，可能将筹集约 3 亿美元，公司港股短线拉升之后回落，最终收跌 0.13%。

4、$台积电(TSM.US)

特朗普关税大棒之后，台积电宣布有意增加 1000 亿美元（约 7288.74 亿元人民币）投资于美国先进半导体制造。这笔资金将用于在美兴建 3 座新晶圆厂、2 座先进封装设施，以及 1 间主要研发团队中心。

5、今晚 Sea 公司公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

🐬 领涨板块

沪深：医疗信息服务、系统软件、食品分销商；

港股：消费品零售商、航空航天与国防、多元化支持服务；

美股：水务公用事业、烟草、包装食品和肉类；

🐬 明日关注

1、中国财新服务业 PMI；

2、美国 ADP 就业人数、美国标普全球服务业 PMI 终值、美国 ISM 非制造业 PMI。

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