蚂蚁加速布局稳定币牌照；腾讯酝酿超大游戏并购｜今日重要消息回顾

0612 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、美国 5 月份消费者价格指数 (CPI) 同比上涨 2.4%，环比数据连续第二个月上行，涨幅为 0.1%。5 月 CPI 数据低于预期，显示出通胀压力有所缓解，但未来仍存在不确定性。从短期来看，通胀数据的疲软为美联储降息提供了空间，这将对股市和债市形成一定的利好。然而，从长期来看，关税政策的潜在影响仍需关注，未来通胀可能面临上行风险。

🐬 个股

1、$阿里巴巴(BABA.US)

蚂蚁集团计划在新加坡和中国香港申请稳定币牌照，同时还在卢森堡寻求相关许可。这一举措是蚂蚁集团全球扩张战略的一部分，旨在进一步拓展其国际业务版图。消息爆出后蚂蚁金服部分概念股大幅拉升。若蚂蚁国际成功发行合规稳定币，将打开新的收入来源（如手续费、储备金利息），并强化其在跨境支付领域的护城河。此外，稳定币与现实世界资产通证化（RWA）的结合，有望成为蚂蚁集团未来增长的核心引擎。

2、$腾讯控股(00700.HK)

传闻腾讯正接触创始人家属，评估商讨收购 Nexon 事宜，具体收购细节以及最终是否达成收购尚未确定。目前 Nexon 市值 150 亿美元，创始人金正宙家族通过 NXC 及附属公司共持有上市公司约 44% 的股份（金正宙妻女持有 NXC 约 68% 股份）。此前腾讯在 2019 年也参与过 Nexon 的投资竞标，但最终因价格问题未达成投资。
Nexon 是韩国游戏产业标杆企业，旗下《地下城与勇士》（DNF）、《冒险岛》等 IP 在中国市场也具有较高的受众和市场价值。腾讯自 2008 年起代理 DNF 端游，2025 年进一步获得 DNF 手游 "超本地化开发权"。此次若达成控股收购（即完全买下 NXC 持有股份），或会变更目前 IP 授权高分成问题（DNF 国服流水腾讯需向 Nexon 支付约 30% 的分成），并获得更多 Nexon 旗下 IP 的全球发行权，强化对核心资产的控制。

3、$微软(MSFT.US)

微软正在为美国国防部开发一款定制的人工智能助手 Copilot。该工具预计最早于 2025 年夏季推出，旨在满足国防部的高安全性和合规性要求。国防部作为全球最大的雇主之一，拥有超过 200 万名军事人员和近 77 万名文职员工，其对生产力工具的需求巨大。微软若能成功部署该工具，将获得超过百万新用户，带来可观的商业收益。

4、$Meta(META.US)

Meta 推出了名为 V-JEPA 2 的世界模型，这是一个 12 亿参数的模型，主要通过视频训练，以支持机器人系统中的理解、预测和规划。该模型通过大规模视频数据训练，能够帮助机器人和 AI 代理在物理世界中更好地理解和预测事件。核心技术亮点包括无需标注数据即可构建 “世界模型”，理解物体运动规律；通过观察视频即可实时控制机器人完成复杂任务（如烹饪、导航），无需针对特定任务重新训练等。

🐬 领涨板块

沪深：多元金融服务、消费品零售商、黄金；

港股：医疗用品、生物技术、制药；

美股：海运港口 - 运营商、重型电气设备、煤炭和消耗性燃料。

🐬 明日关注

1、美国一年期通胀率预期初值。

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