海南封关倒计时，中免狂飙 15%；特斯拉绩后股价下跌｜今日重要消息回顾

0724 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、特朗普周三在华盛顿人工智能峰会上宣布，8 月 1 日 “对等关税” 下限由原先 10% 抬升至 15%，并可能按国别关系加征至 50%”，15% 的新底限意味着全球多数国家出口美国成本一次性抬升 5 个百分点，若落实将直接抬升美国核心 PCE，推迟美联储降息节奏。

2、特朗普公布了《美国 AI 行动计划》，计划涵盖加大 AI 研发资金投入、推动 AI 技术国防应用、建立跨部门监管框架、强化 AI 人才培养等内容。该计划为美国 AI 企业提供政策背书与资金支持，英伟达等芯片巨头及 OpenAI 等研发机构将直接受益，短期利好科技板块情绪。

🐬 个股

1、$中国中免(01880.HK)

中国中免 H 股盘中涨幅扩至逾 18%，A 股封涨停。大涨主要因海南自贸港封关利好。国家发改委定于 2025 年 12 月 18 日正式启动海南自贸港封关，同时财政部等三部门细化封关后货物税收政策。封关有助于海南建设国际旅游消费中心，离岛免税政策优势将因封关后海南吸引力提升及人流增长得以强化，推动旅游零售市场发展。中国中免作为免税行业龙头，有望在海南零售市场持续保持领先，利好预期刺激了股价上涨。

2、$小鹏汽车(XPEV.US)

小鹏自研图灵 AI 芯片，已通过目前最严苛的国际车规级认证体系，意味着该芯片在可靠性、安全性、耐久性等多方面达到顶尖标准，能够适应汽车复杂且严苛的使用环境。车规级芯片研发难度极大，小鹏成功突围，强化其在智能汽车领域技术优势，为后续产品布局筑牢根基。

3、海豚君核心关注财报及电话会

特斯拉：《特斯拉的 “送命题”: 有 AI 的星辰大海，造车拉胯还重要吗？》、《特斯拉（2Q25 纪要）：星辰大海能否托起摇摇欲坠的造车基盘？》

谷歌：《谷歌: AI 狼没来，广告一哥稳坐钓鱼台》、《谷歌（纪要）：云业务大单翻倍，算力紧缺还会延续到明年》

🐬 领涨板块

沪深：珠宝/玩具/文具等零售商、医疗服务、资产管理和托管银行；

港股：特种化学品、纸制品、半导体材料与设备；

美股：重型电气设备、摩托车制造商、能源设备与服务。

🐬 明日关注

1、Intel 财报公布，海豚君将跟踪并出具解读分析。

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