特斯拉联手三星达成芯片大单；关注今晚理想 i8 发布会｜今日重要消息回顾

0729 海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、据港交所官网，香港证券市场下调最低上落价位的第一阶段将于 8 月 4 日生效。调整适用证券包括股票、房地产投资信托基金等。缩小价格变动单位，有利于市场价格更加精准地反映供需关系，促进价格合理波动。长远来看，有望激活市场交易活跃度，吸引更多资金流入，为港股市场注入新活力。

2、美联储 7 月议息会议今明召开，北京时间 31 日凌晨 2:00 公布决议。市场预期维持 4.25-4.50% 不变概率>95%，但需关注会否释放 9 月降息信号。目前按兵不动基本没什么悬念，若声明或记者会提及 “数据依赖式降息”，将强化 9 月行动预期，美元短压、黄金与成长股受益。

🐬 个股

1、$阿里巴巴(BABA.US)

阿里开源电影级视频生成模型通义万相 Wan2.2，涵盖文生视频、图生视频和统一视频生成三款模型。通义万相 2.2 开源展现阿里在 AI 视频领域技术实力与推动行业发展决心，彰显阿里在 AI 开源生态影响力，巩固其在大模型市场地位，或提升投资者对阿里在科技前沿布局的信心。后续需持续关注应用落地及市场反馈。

2、$英伟达(NVDA.US)

有消息称，因中国市场需求超预期，英伟达上周已正式向台积电追加 30 万颗 H20 芯片订单，以补充现有 60–70 万颗库存，并重新开始为这款专供中国的 AI GPU 排产；但美国商务部尚未发放新的出口许可。30 万颗对应约 90–100 亿人民币货值，若全部确认出货，将直接拉动英伟达 2026 财年数据中心收入增速 2–3 个百分点，并带动台积电 CoWoS 产能利用率再升 3–5%。而出口许可仍是关键变量。

3、$特斯拉(TSLA.US)

特斯拉与三星签署 165 亿美元芯片代工大单，三星得州新厂将为特斯拉 AI6 芯片专设产线，目前三星生产 AI4 芯片，AI5 芯片由台积电制造。对特斯拉，有助于保障芯片供应，推进 AI 技术在自动驾驶、人形机器人等领域应用，强化技术优势。后续需关注订单执行及市场反应。

4、$微软(MSFT.US)

微软正式宣布在 Edge 浏览器内测 “Copilot 模式”。AI 可跨标签页自动比价、订票等，目前为实验功能，可选启用，未来可能并入订阅收费。Edge 从 “信息管道” 跃升为 “任务代理”，直接对标谷歌 Gemini-in-Chrome，有望把 Bing 搜索份额与 Copilot 订阅捆绑放大，中长期若微软成功将 Edge+Copilot 植入 Windows 12 默认工作流，可显著抬升用户迁移成本，巩固其在 AI 入口的话语权。

5、$理想汽车(LI.US)

理想汽车将于今晚（ 7 月 29 日）19:00 举办 i8 产品发布会，时长预计 90 分钟。理想 i8 是理想汽车首款纯电 SUV，定位 6 座中大型，预计售价 35-40 万元。此前理想首款纯电 MPV 车型 MEGA 遇冷，i8 承载品牌重塑纯电形象重任。

5、今晚 Spotify、公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

🐬 领涨板块

沪深：生命科学工具与服务、通信设备、房地产服务；

港股：生命科学工具与服务、林产品、住宅建筑公司；

美股：半导体材料与设备、多险种保险、鞋类。

🐬 明日关注

1、瑞幸、新东方、宁德时代公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

2、美国 ADP 就业人数、美国实际 GDP 年化季率初值、美国实际个人消费支出季率初值、美国核心 PCE 物价指数年化季率初值。

本文的风险披露与声明：海豚投研免责声明及一般披露