关税新政搅动半导体风云；中芯国际财报今夜揭幕｜今日重要消息回顾

0807 海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、特朗普宣布将对所有含有半导体的进口产品征收 100% 关税，但豁免在美国建厂或承诺建厂的公司。这一举措旨在推动半导体产业回流美国。短期内，全球半导体产业链将受到巨大冲击，芯片价格可能大幅波动；从长期来看会促使全球半导体产业格局加速重构。美国半导体相关企业股价因政策利好有所波动。

🐬 个股

1、$爱奇艺(IQ.US)

有市场传言称，爱奇艺正考虑今年于香港进行第二上市，目标融资约 3 亿美元。爱奇艺方面回应称：暂时没有更多信息可以提供。当前港股 IPO 市场活跃，爱奇艺选择此时推进香港上市计划，若成功落地，有望借港股市场东风，改善自身财务状况，推动业务更好发展。

2、$名创优品(MNSO.US)

名创优品今日股价上涨，消息面上，永辉超市拟对门店进行胖东来模式改造，而名创优品对永辉超市的投资布局开始展现协同效应，名创优品作为永辉超市的大股东，不仅能从永辉超市的业绩提升中获得股权增值收益，还可与永辉在供应链、渠道等方面深入协同。

3、$苹果(AAPL.US)

苹果宣布把未来四年在美国的总投资从原定的 5,000 亿美元再追加 1,000 亿美元，至 6,000 亿美元，并同步启动 “美国制造计划”（AMP），追加投资可换取关税豁免、稳住北美市占，刺激股价隔夜飙升 5%，不过也要关注中长期面对美国本土高昂的人力与基建成本，可能会产生对毛利率压低的影响。

4、$百度(BIDU.US)

百度计划于八月底推出新的推理模型，据称该模型在数学推理、复杂任务规划和长文本逻辑推演等方面较现有版本有明显提升，主要目的是与 DeepSeek-R1、OpenAI o 系列等推理模型正面竞争。

5、海豚君重点关注财报解读及电话会纪要

Applovin：《Applovin: 绝招出尽，广告小霸王拿什么艳惊全场？》、《Applovin（纪要）：自助广告平台将于今年 10 月推出》

Uber：《打车弱、外卖强，Uber 又到十字路口？》、《Uber（纪要）：无人网约车离盈利很遥远，50% 现金流将回馈股东》

Unity：《疯狂过山车，Unity 到底有没有 “U” 拐点？》、《Unity（纪要）：Vector 还在早期，这是一个持续渐进的过程》

Shopify：《Shopify: 只要增长炸裂，其他问题就不是问题》、《Shopify(纪要)：强劲欧洲和北美市场是 GMV 超预期的主因》

中芯国际、中国移动公布财报，海豚君将跟踪并出具解读分析。

🐬 领涨板块

沪深：消费品零售商、安防与报警服务、食品分销商；

港股：公路 - 客运、特种化学品、硬件和设备分销商；

美股：云与数据中心、通信设备、硬件存储及外设。

🐬 明日关注

1、中国 M2 货币供应年率。

2、Block 等公司公布财报。

本文的风险披露与声明：海豚投研免责声明及一般披露