谷歌反垄断裁决落地；英伟达辟谣芯片短缺传闻｜今日重要消息回顾

0903 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、北京天安门广场举行纪念抗战胜利 80 周年大会暨盛大阅兵，习总书记发表重要讲话，习总书记发表重要讲话并检阅受阅部队，1.2 万名官兵、160 余型装备亮相，包括新型无人机、高超声速导弹等首次公开。

🐬 个股

1、$谷歌-A(GOOGL.US)

美国联邦法官裁决，谷歌可以保留其 Chrome 浏览器，但将被禁止签署独家合约并必须共享搜索数据。这项裁决被市场解读为谷歌的重大胜利，股价在盘后大涨约 7%。而苹果与谷歌之间搜索默认设置协议得以基本保全，带动苹果也随之上涨。海豚君简评见《谷歌反垄断判决终于下来了》。

2、$英伟达(NVDA.US)

英伟达官方社交媒体账号发推文，否认市场关于 “H100/H200 已售罄、供应受限” 的传闻，称基于 Hopper 架构的这两款 AI 芯片 “库存充足，可立即且无延误地满足所有新增订单”。此举短期压制 “缺货溢价” 炒作，避免客户转向 AMD 或国产替代，关注后续 Q3 交付情况。

3、$微软(MSFT.US)

微软已与美国总务管理局达成协议，在未来三年内为政府机构提供其云服务和办公软件的优惠使用权限，三年内预计为政府节省超 60 亿美元。特朗普政府 “OneGov” 集中采购策略落地，微软以价换量锁定政府大客户，显著压缩 AWS、Google Cloud 在公共部门的价格空间，换来三年稳定的现金流和数据壁垒。

4、海豚君重点关注财报解读及电话会纪要

蔚来：《彻底弃 “价” 保命，蔚来困境反转 “够味” 吗？》、《蔚来（2Q25 纪要）：仍然维持四季度盈亏平衡目标》

🐬 领涨板块

沪深：黄金、电子游戏与多媒体、电气部件和设备；

港股：分销商、制药、药品零售商；

美股：贵金属和矿物、白银、黄金。

🐬 明日关注

1、Salesforce 公布财报。

2、美国 ADP 就业人数、美国贸易帐、美国标普全球服务业 PMI 终值、美国 ISM 飞制造业 PMI。

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