理想发布 AI 眼镜 Livis；美光退出零售存储业务专注 AI｜今日重要消息回顾

1204 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、北京市消费者协会联合京东、美团、拼多多、唯品会、抖音、快手、小红书、微信直播等 8 家主流电商平台，签订全国首份《促进 AI 技术规范应用承诺书》。针对 AI 数字人直播、虚拟场景带货等乱象，以 “标识透明、审核严格、责任可溯” 为核心，明确 AI 生成内容需显著标注、严打标识造假等六大举措，北京消协将通过志愿者体验等方式跟踪落实。

🐬 个股

1、$英伟达(NVDA.US)

旨在限制英伟达向中国等市场出口先进 AI 芯片的《GAIN AI 法案》预计不纳入美国年度国防法案。法案要求优先供给本土客户并加严出口管控，英伟达今年前三季度游说支出近 350 万美元（2024 全年仅 64 万），并获白宫支持反对该法案。

2、$理想汽车(LI.US)

理想发布首款 AI 眼镜 Livis，起售价 1999 元，享国补后 1699 元起。与蔡司合作，支持车机联动、第一视角拍摄、AI 助手，响应快至约 800 毫秒，定位 “穿戴机器人”，是其向 AI 科技公司转型的重要落地产品。以高性价比切入消费级 AI 穿戴，强化车 - 人 - 场景生态闭环，提升用户粘性，但需注意该赛道竞争日益激烈。

3、$美光科技(MU.US)

美光宣布退出 Crucial（英睿达）消费级零售，库存售至 2026 年 2 月，保修与企业级业务不受影响。背景为内存涨价（如 16GB DDR5 从 329 元涨至 999 元），HBM 年化收入约 80 亿美元，战略转向 AI 数据中心高端存储。集中资源于高毛利 AI 存储，契合行业趋势，短期或流失零售用户心智。

4、海豚君关注财报及电话会纪要

CRM：《Salesforce：AI Agent“难产”，SaaS 龙头已沦为价值股？》、《Salesforce（纪要）：技术和销售基础已打好，期待收获期》

🐬 领涨板块

沪深：半导体材料与设备、半导体厂商、烟草；

港股：公路 - 货运、林产品、公路 - 客运；

美股：铝、家用电器、房地产经营公司。

🐬 明日关注

1、美国个人支出月率、美国核心 PCE 物价指数月率、美国核心 PCE 物价指数年率、美国一年期通胀率预期初值。

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