千问： AI 互联网时代，阿里要卷土重来？

千问模型在全球开源模型中非常能打，而且凭借阿里云的分发能力，$阿里巴巴(BABA.US) 的模型在国内的产业端落地上，表现也不错。

但阿里在 AI to C 上布局就暗淡多了：无论是一开始阿里在研发模型中顺带提供的通义千问 APP，还是在战略选择上犹犹豫豫的夸克，相比于字节在豆包上的早早布局、腾讯在元宝上的大力押注，阿里在 AI to C 上的推进缓慢且纠结。

而站在 2025 年底、2026 年初，海豚君终于开始看到几个姗姗来迟的动作：

1）25 年年中，阿里成立智能信息事业群，并在年底改组为千问 to C 事业群，旗下包含千问 APP、夸克、AI 硬件、UC、书旗等业务；

2）25 年底，千问事业群风火发布了夸克 AI 眼镜，开始展露在 AI 硬件上的布局；

3）25 年 11 月中旬，阿里重新包装推出了千问 APP，且近期明显起量迹象，日前官宣全渠道（包括 App、Web 和 PC）月活用户过 1 亿。

海豚君在最近中国AI 互联网的分析中说过，26 年大概率会是 AI 在 C 端真正的落地年，大厂 AI 的入口之争已箭在弦上。在千问 App 国内高调宣传并大买量之际，海豚君真正好奇的是：

一）被豆包、Deepseek 和元宝多轮教育后，千问的差异化定位是什么？

二）千问在集团内的定位是什么？

三）AI App 的终极目标会是 AI 时代的新流量主入口吗？

四）千问 App vs. 淘宝闪购，千问会是另一个 “烧钱大户” 吗？

恰巧应邀参加阿里 1 月 15 日千问“From Question To Action”发布会，海豚君带着这些疑问来参加了这场千问重新面世以来的重磅发布会。以下是发布会结束后，海豚君对以上这些问题的理解。

以下为详细内容：

一、此次千问发布了什么？

从本次的主题 “From Question To Action”，见字如意 -- 即从聊天和语言为主 Chatbot 向能具体干事的 Agent 演变，上线了千问 Agent 能力，可细分为两个方向：1）任务助理，面向虚拟数字世界，以办公向为主；和 2）生活助理，更多与现实世界有所交互，帮助人们完成购物、出行、办事等现实活动。

1）任务助理

千问的任务助理、或者说面向办公为主的助理，是目前 AI Agent 中最为常见和主流的方向，海内外类似的 AI Agent 已有不少，如微软的 Copilot 和 Manus 等等。能够辅助完成 Office 软件办公、项目策划、AI 编程、指导学习等工作。

海豚君认为，这类助理很难产生本质的差异化，除非有绝对的技术领先，更多是类似 90 分和 70~80 分的区别，也就不过多讨论任务助理。

2）生活助理 – 真正的重点

本次发布会真正重要的是链接了虚拟和现实世界，并将阿里旗下各大板块业务融汇在一起的生活助理。此次演示的千问生活助理功能包括：a. 依托淘宝辅助用户购物，b.依托闪购帮助点外卖或餐厅，c. 依托飞猪辅助出游策划和机酒预订，d. 依托支付宝，辅助政务等办事。

除了上述演示的，后续如依托高德打车、通过大麦订票等一系列功能应当也会逐步上线，应当会逐步将所有 C 端生态业务都融入千问 App 中。(实际的功能，建议大家亲自体验或观看视频，会更加便于理解。我们就不费笔墨具体描述)。

不过我们也注意到，由于此次千问 Agent 功能的更新是在较短时间内加急开发的，目前只有淘宝闪购能够在千问 App 内无跳转完成选择到支付的全流程。其他如淘宝电商，飞猪机酒目前仍是以卡片形式在千问 App 内展示，需要跳转到对应 App 内完成最终成交。

后续各功能会逐步实现在千问 App 内无跳转，主要确实是研发时间较短，各项功能还并不成熟。

二、相比豆包、Deepseek 和元宝，千问的差异化定位是什么？

首先概括来看，相比于豆包依托于抖音等优势在聊天、泛娱乐等场景；元宝依托于微信优势在高质量信息的分发上；千问的差异化定位和优势，就是依托于阿里集团在国内互联网公司中最丰富的消费业务布局，在全球范围内可算首发的能落地干事的生活助手。

横向对比来看，此次千问生活助理已展现出一个初步的万物入口、或者是综合 AI 助理的雏形，在一定程度上和此前发布的豆包手机，是有异曲同工之妙。

相同之处在功能和定位上，千问助手和豆包手机都是一个 “大管家” AI 助理的身份，调用其他的软件/功能，帮助用户实现各类任务，包括虚拟世界的做文档、P 图，或者现实世界的订餐、打车等任务。

但更值得关注的是两者不同的实现路径，主要差异体现在a. 千问 App 是软件入口 vs. 豆包手机是硬件入口；b. 千问是依托于阿里内部的封闭生态支持 vs. 豆包手机则依靠开放的外部生态支持，并且这两个因素有所交织。

a. 软件 or 硬件：豆包手机 -- 即硬件设备是一个更上层，更靠近用户的入口。毕竟，软件是依托在硬件上的，因此逻辑上硬件层 AI 助手会有最高的权限（当然实际情况更复杂，也得看软件方是否愿意，这会是个博弈的过程）。

b. 封闭生态 or 外部开放生态：另一个核心差异是，千问生活助手的功能是依靠阿里集团内部业务支持。而目前豆包手机主要是调用外部其他 App（举例来说美团外卖，滴滴打车等）来实现功能，这也归功于豆包手机拥有最高硬件层助手权限才得以实现。

直观来看，封闭内部 vs. 开放外部生态，前者优势是内部生态能够更快、更好的融合，也会有更少的利益冲突和纠纷（如 App 内部无跳转实现）。

而开放外部生态的理论上限更高，逻辑上这类 AI 助手的能力可以无限制的拓展。不过现实情况下，这需要 AI 助手方和业务支持方之间有相当牢固的合作关系，或者说 AI 助手方有绝对的议价优势能倒逼业务方愿意加入。但我们认为，目前完全开放的生态不太可能。

c. 千问的优势所在：显然，阿里和千问目前重要的优势是，阿里是中国互联网中 C 端消费业务布局最全的公司，电商、闪购、酒旅、导航/打车、商超、票务等等阿里都有自营。

模型能力上丰富的布局 + C 端业务上同样最丰富的布局，正是这两者合一才让千问能够后发先致，抢先上线生活消费向的 AI 助手。

如果后续千问 App 果真成为拥有数亿规模 DAU 体量的国民级 App，那么无论是作为阿里集团的主流量入口，还是作为一个补充导流入口，都能帮助解决阿里缺乏像抖音或微信这类流量入口应用的缺点。

d. 千问刚开局，正视差距：不过也需要重视，虽然日前阿里官宣千问 C 端所有渠道月活已过 1 亿（包括 App，手机 Web，PC）。但真正的高频用户体量上，近期豆包全渠道日活已经过亿，而千问的日活规模仍只在百万级。

下图 Quest Mobile 统计到 12 月仅 App 渠道的 DAU 规模上，豆包约 7000 万，千问则应当未到 500 万。可见刚刚起步约 3 个月的千问和豆包的差距仍是巨大的。虽然生活助手的功能已经上线，其可靠性和可用性是不是足够给千问带来大量用户，需要时间观察。

三、千问在集团内的定位是什么？

改版后的新千问 App 在阿里集团内部的定位是什么？概括来说，解决了阿里原先 C 端 AI 业务的主要载体上摇摆不定的问题，取代夸克、明确成为 C 端 AI 的主要发力点，以便集中资源。

在我们看来，本次阿里集团对千问 App 或者说 AI 的 C 端业务的层级定位相当高，可以说接近于闪购业务的等级。这一点从同样专门为千问调整了部门架构，以及同样集中集团内近乎所有 C 端业务事业群一起协力推进千问项目，可见一斑。

四、AI App 的终局会是什么样？新时代的入口级应用吗？

a. 中长期定位仍在摸索中：对行业内的很多人，综合 AI 助手会不会成为新一代的万物入口，取代现存的入口（包括搜索、社交、购物等等）；还是做为一个新入口和现入口共存（当然还是会抢走一些流量），是很多人关注的问题。

目前来看，海豚君认为千问 App 的长期目标会是上述的前者还是后者，目前仍在摸索当中，尚没有明确的答案。毕竟，即便对阿里这样依靠内部生态来支持的，对是否应该让千问 App 取代淘宝 App 或支付宝，成为集团生态最主要的入口，牵扯的影响显然不是短期内能够梳理完成的。目前各 AI 玩家应当都是边走边看的摸索阶段。

b. C 端 AI App 变现方式尚不明确：虽然国内 C 端 AI App 已正式进入高速发展阶段，但对 C 端 AI App 的变现方式仍在早期摸索阶段。一方面不同于国外的消费习惯，国内 C 端 AI App 大概率不可能通过订阅收费，断了最简单直接的变现方式。

同时，即便后续千问真能大范围辅助各种类型的交易，千问是会纯粹起获客导流的功能，还是也会背上佣金或广告的业绩压力，这也会牵扯到内部利益分配，因此并非一个简单问题。

c. 硬件 or 软件入口，尚未定局：实际目前千问的软件 + 封闭生态，和豆包手机的硬件 + 开放生态都未必是最终形态。实际上，后续千问和豆包大概率会尝试对方的路径。一方面，抖音也有比较充沛的泛消费业务布局，同样可以尝试以自有业务支持的封闭模式。另一方面，作为更上层的硬件端入口，若真有需要海豚君认为阿里大概率也会尝试。

五、千问 App vs. 淘宝闪购，千问会是另一个 “烧钱大户” 吗？

对资本市场而言，关注另一重大问题是，在阿里已有闪购大战和阿里云高昂 Capex 两个集团层次的战略投入方向后，如何平衡开拓 C 端 AI 应用的费用预算？

简单的答案是，我们认为千问至少近期在摸索出成功路径前，并不会像闪购那般不计代价的投入。

一方面，阿里目前是采取的与豆包错位竞争，而非像闪购正面硬碰硬的竞争策略。豆包优势在聊天和娱乐方向，而千问则主要发力办公和生活助手。同时，因为目前 AI App 长期的定位尚没明确，在没有明确目标的前提下，不太可能不计代价的胡乱投钱。

最后，阿里的资金流也是限制因素之一，实际自 25 年 6 月季度，阿里经营性现金流 – Capex 后的自由现金流就已转负。在闪购即便减亏，最新季度仍有 200 亿 + 亏损，最近几季 Capex 也高达 300 亿以上的情况下，相比集团主要造血业务 -- 淘天每季平均 500 亿左右的 adj.EBITA 已属紧平衡。

再者，根据公司指引，12 月季度包含千问在内的 “All others” 板块亏损约 100 亿，环比多亏约 66 亿。由于 12 月季度本就是投入高点，粗略估算因千问多增的亏损应当在 50 亿量级。由于新千问 App 是 11 月中旬上线，那么全季度的买量投入应当不会明显超过 100 亿。

整体来看，在千问对业绩的影响上，千问短期内应当会是一个纯成本部门，基本不贡献收入，但导致的亏损也不会像闪购那么大。

六、后记

今年大概率会是中国 C 端 AI 应用真正的竞争元年，通过近 3 个月内的快速迭代和此次的千问助手发布会，阿里算是正式拿到了这场竞争的核心圈入场票。

但除了阿里巴巴在行动外，此前豆包已重金宣布和春晚合作，腾讯据悉近期也会以元宝为载体，在 C 端 AI 上有新的动作。

可以说C 端 AI 之争会是国内互联网乃至整个商业史内，又一个真正的 “巅峰之战”。字节、阿里和腾讯这三个参赛者无疑是国内互联网最强的巨头。

目前来看，由于各家都还在摸索当中，且各自侧重的路线暂不相同，暂不会像电商或外卖那样完全同质化竞争。但随着 AI App 的迭代，竞争发展到下半场后，相互渗透的竞争大概率不可避免，到时难免又是一场的硬战。

<正文完>

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