闪迪再崩 7%，有人反手砸 730 万抄底 Call

上周三我还在关注闪迪一笔押 2027 的深价外 LEAPS，昨天文章里说等 1689 那根盘后低点被日内跌穿再确认空头——结果昨晚闪迪股价直接开 1619、盘中一度砸到 1485、收 1617。从 六月底 2273 的高点算，六个交易日缩掉近三成，闪迪和美光已经被正式打进技术性熊市。催化还是那几件大事情：三星业绩预告 miss，市场开始吵"存储周期是不是见顶了"，以及海力士要美股上市分流资金。

有意思的是，同一天期权资金掉了个头。上周押空的那波近月 Put 还没走远，有人分两笔甩了 732 万美元买 7/17 到期、1560 行权价的贴价 Call，512 张几乎打在平值上；同时下方挂了笔 700 行权、8 月到期的深度价外 Put 当尾部保险。这是有人在技术性熊市里逆势抄底，赌闪迪 10 天内能从 1617 反弹站上 1560 上方，那笔深价外 Put 只是给这七百多万上个极端下行的保险。成交那一刻标的大约在 1550 一线，所以 1560 还算贴价、差 0.7% 才到价内;后来正股从盘中低点一路收回到 1617，这张 Call 反而已经站进价内了。

结构上这笔主力 Call 权利金摊到每股约 143，最大亏损就是这 143、正股不涨反跌最多亏光；虽然收盘 1617 已经站上 1560 行权价、期权本身进了价内，但真要到期赚钱看的是盈亏平衡：1560 + 143 ≈ 1703，也就是正股还得从 1617 涨到 1703 站稳，这笔抄底才真回本。

回想起来，上周短期看多的目前被现实打脸了，短期内也不应该看到一笔 7.3M 的 Call 就立刻转多接刀。DTE 只有 10 天，贴价 Call 赌的是马上 V 形反弹，可现在盘前又跌到 1518，抄底盘当下就是浮亏的。真要跟这个方向，可以看下 1638 这个 7/7 阴线高点、把急跌填一截再看；跌破 1485 那根低点就说明砸盘动能还在，抄底逻辑大概率走不通。