$闪迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)

大家好！

补充几句：

1、不管是狼来了还是鬼来了都是华尔街一直讲的故事，机构、投行和媒体是直接制造故事的源头。

2、这轮半导体板块的整体调整本质上是涨多了， 现在调整的幅度差不多了，但形态需要修复，行业基本面都是利好。

3、目前美国大厂 AI 基建还在加速，未来不存在某个大厂资本开支增速放缓存储就到顶的逻辑，这是个伪命题不要被洗脑，忽略了太平洋西岸还要加大算力，马斯克的公司未来的需求有算力和物理 AI，全球物理 AI 等对存储的需求巨大，这些是新增需求。

4、国内两长的市占率都是媒体和相关机构编制出来的虚假数字，5 年内他们的产能和技术水平不可能对 AI 存储构成实质性影响，国内存储芯片企业有机会加大中低端市场的国际份额。AI 文章抓取的数字和观点大都是来自媒体和投行没有可信度，大家要学会甄别。

5、存储的短缺是长期的，根本不存在 2028 年有新增产能短期缺口就会缓解的逻辑，说周期和 2028 能缓解都是投行和媒体，没有任何存储原厂和大厂说过会缓解，包括黄仁勋和马斯克，大厂抢存储不是虚构的，三大存储原厂准备天文数字的资本开支是准备打价格战吗？是他们傻吗！