什麼是平衡基金？
344 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日
平衡基金通常包含股票和債券組成部分的共同基金。共同基金是投資者可以購買的一籃子證券。通常，平衡基金遵循固定的股票和債券資產配置，比如 70% 的股票和 30% 的債券。債券是通常支付穩定固定收益率的債務工具。平衡型基金的投資目標往往是成長和收入的混合，這導致了基金的平衡性質。平衡型基金適合尋求安全性、收入和適度資本增值的投資者。
定義
平衡基金是一種共同基金，通常由股票和債券組成。共同基金是投資者可以購買的一籃子證券。平衡基金的投資目標是實現成長和收入的混合，這使得其具有平衡的特性。通常，平衡基金遵循固定的股票和債券資產配置，比如 70% 的股票和 30% 的債券。
起源
平衡基金的概念起源於 20 世紀初期，當時投資者開始尋求一種能夠同時提供資本增值和穩定收入的投資工具。隨着金融市場的發展，平衡基金逐漸演變為一種流行的投資選擇，尤其是在 20 世紀中期，隨着共同基金的普及，平衡基金的結構和策略也得到了進一步的發展。
類別和特徵
平衡基金可以根據其資產配置的不同分為多種類型。例如，有些平衡基金可能更偏重於股票，而另一些則可能更偏重於債券。其主要特徵包括：1. 多樣化投資：通過同時投資於股票和債券，降低單一資產類別的風險。2. 穩定的收益：債券部分提供穩定的固定收益，而股票部分則提供資本增值的潛力。3. 適度的風險：由於其資產配置的平衡性，平衡基金通常比純股票基金風險低，但比純債券基金風險高。
案例研究
案例一：先鋒平衡基金（Vanguard Balanced Index Fund）是一個典型的平衡基金，通常將其資產分配為約 60% 的股票和 40% 的債券。該基金通過跟蹤 CRSP 美國總市場指數和彭博巴克萊美國總債券市場指數，提供了多樣化的投資組合。案例二：富達平衡基金（Fidelity Balanced Fund）則是另一個例子，其投資策略包括在不同市場條件下調整股票和債券的比例，以實現最佳的風險回報平衡。
常見問題
投資者在使用平衡基金時可能會遇到的問題包括：1. 市場波動：儘管平衡基金比純股票基金風險低，但仍會受到市場波動的影響。2. 收益預期：投資者可能對平衡基金的收益預期過高，忽視了其主要目標是提供穩定的長期回報而非短期高收益。3. 費用：平衡基金的管理費用可能會影響其淨收益，因此投資者應仔細比較不同基金的費用結構。
