市場對英偉達新一代 AI 服務器的需求持續升温。
據台灣《經濟時報》最新報道，證券投資機構及分析師預計，英偉達 GB300 系列服務器已於今年底開始小規模出貨，預計明年上半年進入大規模放量階段。市場分析師預測，明年全年 GB300 機櫃的出貨量有望達到 5.5 萬台，實現 129% 的同比增長。這一強勁預測的背後，是來自全球頂級雲服務提供商（CSP）的積極採購。
報道指出，微軟、Meta、甲骨文和戴爾是目前拉貨意願最為強烈的客户。相比之下，Google 與亞馬遜 AWS 的需求預計在 3000 至 4000 台機櫃。這一需求分佈格局，直接影響着下游代工廠商的訂單分配，併成為投資者評估供應鏈價值的關鍵指標。
更引人注目的是，從 GB300 到 Vera Rubin 200，英偉達的產品迭代速度並未放緩。報道稱，接替 Blackwell 架構的下一代 AI 服務器Vera Rubin 200，預計也將在明年第四季度開始量產出貨。
<h2 style="text-align: left">需求強勁，科技巨頭積極佈局</h2>
GB300 作為 Blackwell 平台的關鍵產品，其出貨進程備受市場關注。分析師指出，與此前受到良率和設計調整影響的 GB200 不同，GB300 的出貨時程並未推遲，生產進展順利。此外，GB300 在散熱、板材、連接器等關鍵零組件的規格或用量上均有提升，這意味着其出貨單價和整體產值將高於前代產品，有望直接帶動供應鏈廠商的業績增長。
鴻海董事長劉揚偉此前曾表示，客户對算力的需求非常強勁。他給出的明年機櫃出貨量預測為 5 萬至 6 萬台，並稱之為 “相當保守的預估”，市場上甚至有高達 10 萬台的樂觀預測。這一表態從側面印證了 AI 服務器市場的火熱程度。
<h2 style="text-align: left">供應鏈格局：鴻海、廣達分食主要訂單</h2>
在強勁的需求驅動下，中國台灣的 AI 服務器供應鏈將深度受益。從代工格局來看，鴻海與廣達成為 GB300 訂單的主要承接者。
據分析師分析，鴻海憑藉其作為微軟和甲骨文主要供應商、同時拿下 Meta 第二供應商的地位，將成為 GB300 的主要代工廠。廣達雖然失去了部分 Meta 訂單，但也獲得了少量甲骨文與微軟的訂單。與此同時，緯創則繼續維持其作為戴爾獨家供應商的穩固地位。除了整機櫃的組裝廠，包括台積電、台達電、雙鴻、奇鋐、川湖等在內的芯片、散熱、滑軌等關鍵零組件供應商，都將在這波浪潮中受益。
<h2 style="text-align: left">廠商展望樂觀，訂單能見度遠至 2027 年</h2>
面對持續湧入的訂單，主要代工廠商對未來持樂觀態度。廣達方面表示，由於 CSP 客户需求持續提高，數個新客户的專案已陸續出貨，訂單能見度已放眼至 2027 年。公司確認 GB300 已進入量產階段，預計交付速度將加快。
鴻海則通過在德州、加州、俄州與威斯康星州等地的投資，持續擴建產能以滿足客户的迫切需求。劉揚偉透露，公司新一代機櫃的生產良率已大幅提升，第四季度出貨量正在快速爬坡，預計將實現高雙位數的季度增長。

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最新市場預測顯示，英偉達 GB300 AI 服務器機櫃明年出貨量有望達到 5.5 萬台，同比增長 129%，主要由微軟、Meta 等巨頭驅動。更值得關注的是，下一代 Vera Rubin 200 平台預計將於明年第四季度開始出貨，為鴻海、廣達等供應鏈廠商帶來持續增長動力，部分廠商訂單能見度已遠至 2027 年。

- 市場對英偉達新一代 AI 服務器需求強勁，預估明年出貨量達 5.5 萬台。  
- 主要客户包括微軟、Meta、甲骨文與戴爾，需求趨勢影響供應鏈佈局。  
- 代工廠商鴻海與廣達成為主要受益者，訂單預期延續至 2027 年。

報道：明年英偉達 GB300 出貨量可達 5.5 萬台，Vera Rubin200 預計明年四季度出貨