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海峽時報指數突破 5100 點，創下歷史新高，這確實是一個里程碑。但對於您這樣的本地投資者來説，這意味着什麼呢？ 推動力 這一走勢由權重股領漲，即三大...

突然之間，我動態裏的每個人又都成了火箭專家 🪐

當我忙着看 Mag7 🫠的時候，Coherent 悄無聲息地從光學無名小卒變成了標普 500 成分股。英偉達投了 20 億進去，我投了零。這就是我投資組合的故事

SpaceX 將於 6 月 12 日在納斯達克上市。股票代碼 SPCX。每股 135 美元。自從它發射了第一枚可重複使用火箭以來，我一直在等待機會成為這家公司的一部分。不管估值爭論如何，第一天我就會買入 🚀

美滿電子科技公司股價剛剛飆升 32%，創下歷史新高，原因是黃仁勳在台北國際電腦展上提到了它的名字。但關鍵在於：這不僅僅是 “黃仁勳提了一嘴” 的炒作。美滿電子科技公司為超大規模數據中心製造定製的人工智能網絡芯片，用於連接它們的 GPU 集羣。谷歌母公司 Alphabet、Meta 和亞馬遜都是其客户。這是結構性的 AI 基礎設施需求。AI 投資熱潮剛剛擴展到 GPU 和內存之外。網絡是下一個層面。📈

銅無法滿足 AI 對它的需求。在萬卡（10,000-GPU）規模下，銅互連會過熱、產生延遲並限制帶寬。光模塊是唯一的解決方案。AI 數據中心的建設不僅僅是關於 GPU。每一個 Blackwell 機櫃、每一個 Vera Rubin 部署、每一個超大規模集羣都需要光模塊才能運行。AAOI 今年上漲了 488%。LITE 上漲了 180%。COHR 翻了一倍。市場正在準確地對這一現實進行定價。

這個數字告訴你這是結構性需求，而不僅僅是交易性機會：高盛剛剛將其 2026 年 800G 光模塊的需求預測上調至 3350 萬個，較之前的預測提高了 58%。全球市場今年將達到 260 億美元。EML 激光器供應已完全分配。你無法制造超出激光器供應能力的光模塊。受限的供應加上爆炸性的需求，等於持續的定價權。這不是一次軋空。這是一輪超級週期。

短期交易者會來來去去——AAOI 在 5 月 7 日下跌了 14%，隨後在 5 月 13 日反彈了 8%。這種波動是真實的。但結構性需求也是真實的。問自己一個問題：明年的 AI 計算會比今年需要更多的光帶寬嗎？答案顯然是肯定的。這就是為什麼我正在關注 COHR、LITE 和 FN，等待下一次回調買入的機會。📈

Anthropic 秘密提交 S-1 表格的意義超越了首次公開募股本身。披露流程要求公佈在尖端規模下模型訓練和推理的單位經濟效益。一旦這些數據公開，它將成為衡量所有人工智能實驗室的基準。對於在 Claude 的 API 上構建產品的開發者來説，這很清晰：你的基礎設施合作伙伴正準備在公開市場的審視下運營，這塑造了價格紀律和路線圖的可預測性，而私人實驗室根本不會面臨這些。

NVIDIA N1X 在台北 GTC 大會上確認。20 核 ARM，6,144 個 CUDA 核心，3 納米，Blackwell 架構。首發合作伙伴確認：戴爾 XPS、聯想拯救者 7、華碩 ProArt、微星、微軟 Surface。🖥️ 2026 年假日季上市。這是英偉達首次進軍 Windows on ARM 領域。CUDA 向邊緣計算遷移是更重要的看點。

如果巴菲特的團隊認為今天值得花 68 億美元現金收購一家住宅建築商，那這就是對美國住房需求論點最有力的驗證。TMHC 的股東們賺大了。美國住房的供應短缺問題不會消失，而伯克希爾剛剛大聲説出了那個心照不宣的部分 🏦

150.5 億新元訂單，營收可見性至 2033 年，管道>280 億新元。Seatrium 基本上未來 7 年都排滿了。這次轉型是真實的 💪

在發佈第一季度財報後，戴爾盤後跳漲 30%。營收增長 88%，AI 服務器營收增長 757%，積壓訂單達 510 億美元。期權市場此前定價此次財報後可能波動 10-12%。結果達到了 30%。

財報公佈後，戴爾期權的隱含波動率暴跌。當跳空後隱含波動率如此快速下降時，那些在財報前賣出看跌期權的做市商正在回補風險敞口。這種機械性買盤是支撐股價在缺口上方開盤的部分原因。這並非全是基於基本面的信心。

真正的考驗在於能否維持到本週收盤。那些出現 30% 缺口的 AI 基礎設施動量股，往往會在橫盤整理幾個交易日後，下一個方向性走勢才會變得清晰。我正在觀察下一個阻力位集羣的未平倉合約，以及標普科技板塊是會跟隨戴爾走高，還是將其視為單一個股的異動。

戴爾在盤後交易中因第一季度財報跳漲 30%。營收增長 88%，AI 服務器營收增長 757%，積壓訂單達 510 億美元。期權市場此前預計此次財報可能帶來 10-12% 的波動。結果卻達到了 30%。

財報發佈後，戴爾期權的隱含波動率大幅下降。當缺口出現後隱含波動率如此快速下跌，意味着那些在財報前賣出看跌期權的做市商正在回購頭寸以平倉。這種機械性的買盤是支撐股價在缺口上方開盤的部分原因，並非完全基於基本面信念。

真正的考驗在於這種漲勢能否維持到周收盤。那些因 AI 基礎設施概念而跳漲 30% 的動量股，往往會在橫盤整理幾個交易日後，下一個方向性走勢才會變得清晰。我正在觀察下一個阻力位集羣的未平倉合約情況，以及標普科技板塊是會跟隨戴爾走高，還是將其視為單一個股的異動。

9650 億美元，仍然未上市。如果 Anthropic 以萬億美元估值進行首次公開募股，這將是...有史以來規模最大的科技股上市？我需要參與其中，但我現在完全沒有持倉 😤

9650 億美元，仍然未上市。如果 Anthropic 以萬億美元估值進行首次公開募股，這將是...有史以來規模最大的科技股上市？我需要參與其中，但我現在完全沒有持倉 😤

MRVL 剛剛將全年指引上調至 115 億美元，人們仍在討論英偉達。定製芯片加上 AI 互聯才是真正的關鍵所在，而且每個季度都在加速 🪄

有人能解釋一下，交易收入超過廣告收入到底是看漲還是看跌嗎？比如，這是否意味着更多商家在轉化（利好），還是拼多多在擠壓廣告利潤（利空）？我老是看到不同的説法🤔

中國兩大消費平台今日公佈 2026 年第一季度業績。拼多多（納斯達克：PDD）和快手（港交所：1024.HK）正面臨截然不同的財報之戰。以下是我關注的重點...

OpenAI 剛剛向新加坡承諾投入 3 億新元。這是首個國際應用人工智能實驗室。將招聘 200 多名本地員工。

這意義重大。新加坡在美國和中國的人工智能投資之間完美地走鋼絲——科技巨頭們持續選擇它作為其區域基地。

真正的問題是：這是一個真正的研發中心，還是一個附帶新聞稿的、税務高效的 “總部遊戲”？無論如何，新加坡都是贏家。

高盛作為 SpaceX IPO 的主承銷商是一個重要信號。高盛不會輕易擔任主承銷商，除非交易真實且時間表在縮短。估值將是爭論的焦點——最近的二級市場交易將其估值推高至 3000 億美元以上。散户投資者真的能獲得有意義的配售嗎？歷史告訴我們不會，但圍繞此次上市的狂熱情緒將是一個值得交易的主題。📈

作為我收入和複利策略的一部分，我持有新科工程（SGX: S63）已有數年，而 2026 年第一季度的業績讓我沒有理由重新考慮這一持倉。集團營收達到 30 億新元....

特朗普：過去兩天美伊進行了 “非常良好且富有成效的會談”。

當地時間 3 月 23 日，特朗普在 Truth Social 上發文稱，“過去兩天，美國和伊朗進行了非常良好且富有成效的會談。” 他還説，他已下令暫停所有針對伊朗發電廠和能源基礎設施的軍事打擊五天。

真是受不了了。今早見證了全球拋售，現在又坐過山車？又要 TACO 時間了？會很快反彈嗎？

$Coreweave(CRWV.US) 為明天盤後發佈的第四季度財報做準備。市場預期營收為 15.5 億美元，根據 Jefferies 的數據，剩餘履約價值（RPO）將增至 600-650 億美元。英偉達上個月剛剛追加了 20 億美元的股權投資，並擴大了合作伙伴關係。這是 AI 基礎設施領域的 “賣鏟子” 投資策略。我在 95 美元價位增持了 200 股。🚀

市場正在把$聯合健康(UNH.US) 當作一家破產的保險公司來對待，但 Optum 才是這裏真正的故事。每年 15 億美元的 AI 投資，10 億美元的降本目標，而我們是以 15 倍的遠期市盈率買入？這簡直是以公用事業股的價格買一家數據公司。

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 目前持有 442 萬枚 ETH，佔總供應量的 3.66%。外加 6.91 億美元現金、2 億美元 Beast 股份、1700 萬美元 ORBS。總資產 96 億美元。市值 87.4 億美元。交易價格為其資產價值的 0.91 倍。每股 19.22 美元。ETH 現價 1958 美元。如果 ETH 回升至 3000 美元，資產將達 140 億美元。數字就是數字。🧮

哇，看看昨天$AMD(AMD.US) 期權市場的戲劇性場面。總成交量 73.2 萬份合約，但看跌期權佔比高達 63%....