rocket Shadow

整個故事就是：AVGO 在業績超預期後卻下跌了約 15%。第二季度 AI 半導體收入為 108 億美元，增長 143%；第三季度 AI 芯片指引為 160 億美元，增長超過 200%。這次拋售並非因為業務本身，而是因為當買方希望上調時，他們卻維持了 FY27 1000 億美元 AI 目標不變。這是預期的重置，而非需求問題 🧠

九連漲之後，一個壞日子，大家就慌了。超大規模企業的 AI 資本開支週期不會因為美聯儲的鷹派言論而停止。基礎設施建設的預算已經鎖定 2-3 年。今天逢低買入優質的 AI 股🌊

博通今晚。730 億美元 AI 積壓訂單。預計 AI 收入 107 億美元（同比增長 +140%）。繼本週 MRVL +32%、HPE +20%、NVDA +6% 全部因 AI 需求超預期後，門檻很高，但需求顯然是真實的。我將持有我的 AVGO 進入財報發佈 💪

納斯達克 100 指數首次突破 27,000 點，AI 軟件指數單日上漲 8.7%。這不是模因股反彈。這是 Anthropic S-1、COMPUTEX、HPE +40%、美光 1000 美元、ARM +16% 全部在 24 小時內發生。AI 超級週期正在啓動🚀

Alphabet 正在為 AI 基礎設施籌集 800 億美元，伯克希爾哈撒韋投入 100 億美元。是的，股價下跌了。但如果谷歌在未來十年贏得 AI 推理層的競爭，這 800 億美元將看起來像是科技史上最棒的一次資本部署。短期攤薄，長期護城河 📈

英特爾在數據中心市場輸給了英偉達。現在英偉達也要進軍筆記本電腦市場了。英特爾總得在某個地方喘口氣吧 😅 N1X 的發佈對任何戴藍徽章的人來説都不太友好

這是大事。SpaceX、OpenAI 和 Anthropic 同時都在納斯達克快速通道上？這不僅僅是三個 IPO。這可能是自 2021 年以來最大規模的科技股上市潮。如果這三家都在同一季度定價，AI 板塊將獲得全面重估，私募市場的估值也將快速變動。

這是十年來最大的 IPO 故事，我認為市場還沒有完全消化即將到來的影響。🚨

SpaceX 於 5 月 20 日提交了 S-1 文件。股票代碼：SPCX。目標是在六月下旬上市。OpenAI 正在秘密提交文件，目標是在九月上市。Anthropic 正在以 9000 億美元的估值進行融資，並瞄準十月上市。這三家公司都符合納斯達克新的快速准入規則：在 IPO 後僅 15 個交易日，它們就可能被納入納斯達克 100 指數。

以下是人們忽略的地方。當這三家公司進入指數時，每一個追蹤 QQQ 的 ETF，每一個以納斯達克指數為基準的退休賬户，都必須機械地買入它們。我們談論的是數千億美元的強制流入。而這些資金必須從某個地方來。納斯達克 100 指數中現有的每一隻成分股都會被稀釋。隨着基金進行再平衡，當前的頂級公司將面臨強制賣出。這是一次市場結構事件，而不僅僅是一次 IPO 事件。

看漲的觀點是：AI 板塊將完全重新估值。看跌的觀點是：被動的賣出壓力將衝擊你已經持有的股票。兩者都是真實的。問題在於順序和時機。歸根結底：如果你持有 QQQ，那麼它即將發生一件前所未有的事情。📈

SpaceX 已根據$SpaceX(SPCX.US) 提交了公開上市申請。市場的興奮情緒是真實的。但在決定是否參與之前，有幾件事值得了解。公司治理結構...

Meta 正在裁員，而原因比裁員人數更重要。這不是一家陷入困境的企業的裁員。營收狀況良好。這是扎克伯格在公開執行他的人工智能效率理論。他幾個月來一直在説，人工智能將處理過去由整個團隊完成的工作。今天，這不再是一張戰略幻燈片。它是一張解僱通知書。即使你不持有 META，你也應該關注，原因如下：這樹立了模板。如果 Meta 可以削減員工人數，保持利潤率，並且仍然增長，其他所有大型科技公司都在觀望。效仿的壓力是巨大的。📉人工智能生產力交易是真實的。令人不適的部分在於弄清楚誰獲得了收益。

亞馬遜 CEO 安迪在內部會議上表示：“到 2036 年，AWS 的收入將達到 6000 億美元——這是他實際預期的兩倍。”

$亞馬遜(AMZN.US) AWS 在 2025 年的收入為 1280 億美元。要達到 6000 億美元，這需要大約 15% 的年複合增長率。不過，增長不會是完全線性的；在早期（2032 年之前），增長率可能會高得多，可能在 23% 到 28% 的範圍內。

基於保守估計，亞馬遜的市值可能在十年內達到 6 萬億美元，大約是當前市值的 2.7 倍。

但對於短線交易者來説，這基本上就是在浪費時間😂

——

這才像話。CEO 們在資本支出上很大膽，那為什麼收入目標不能大膽點呢？現在讓我們看看$微軟(MSFT.US) 和$谷歌-C(GOOG.US) 的雲業務負責人會不會出來搞點動作🤣

英偉達對 OpenAI 的 300 億美元投資旨在鎖定 AI 生態系統。1000 億美元的基礎設施交易未能達成，表明 OpenAI 的 IPO 時間表正在加速。

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 在經歷了多年的臨牀試驗挫折後，終於展現出執行力。轉向盈利和股東回報是明智之舉。但他們能持續下去嗎？

如果利率環境不利，這些高資本支出的公司 $Coreweave(CRWV.US) 可能會面臨壓力。因此，我個人選擇趨勢跟蹤，不會全倉投入 🤔

$台積電(TSM.US) 越來越被視為核心 AI 基礎設施，因為主要的 AI 芯片設計公司都依賴其先進製程。焦點正轉向產能和尖端工藝需求。

這裏是短期交易觀點。$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 的行為更像一個情緒指標，而非傳統公司。當加密貨幣敍事升温時，成交量會迅速飆升；當市場避險時，流動性也會同樣迅速地消失。

所以在我看來，時機比長期估值更重要。如果他們繼續宣佈擴大資金庫或戰略舉措，交易員會將其視為催化劑驅動。

對於長期持有者來説，需要接受價格波動可能遠大於基本面業務的變化。

從另一個角度看$特朗普媒體科技集團(DJT.US)，我認為真正吸引投資的是它的 “敍事組合”：社交媒體 + 加密貨幣 + 金融 + 核聚變。這種多面手的方法很容易吸引短期資本。公司的財務報表顯示有大量現金和金融資產，加上數字資產和金融投資的回報，為持續推出新項目提供了彈藥。問題是，它的收入仍然疲軟，這讓人對其長期估值支撐產生疑問。

我是股票交易的新手，想請教一下：我目前持有 WDC、UNH 和 INTC，最近下跌了 10%，但我對它們的長期前景持樂觀態度。我應該繼續持有等待嗎？

我認為現在大多數討論做空$白銀信托 ETF - iShares(SLV.US)的人並沒有分析這隻 ETF，而是在表達對白銀市場的懷疑。白銀過去曾大幅上漲，散户投資者的熱情甚至超過了科技股，所以自然有人會尋找做空工具。但問題是，市場越是一致認為它被高估，立即做空的難度就越大。

$Coinbase(COIN.US) 加密貨幣市場最近非常波動。

$阿里巴巴(BABA.US) BABA 如果 T-Head 上市將迎來突破 🚀

$阿斯麥(ASML.US) 關税減免（TACO）減少了全球供應鏈的短期地緣政治風險，這對資本支出決策是積極的

$Coreweave(CRWV.US) 他們是 AI 計算稀缺性最純粹的投資標的，但其融資模式是最大軟肋

美國芯片主權故事在全球緊張局勢加劇的日子裏得到提振。英特爾是旗手