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$耐克(NKE.US)

背景：

耐克的扭轉局勢依然疲軟：27 財年 Q1 營收下降 4%，中國銷售額下降 26%，耐克現在預計 27 財年營收將下降高個位數。

我的交易：

以平均成本 57.57 美元買入。

心得：

逢高賣出/離場。我不會為了挽回 57.57 美元的成本而繼續持有。扭虧可能需要等到 28 財年，你的資金有更好的去處。價格稍微反彈一點我就會賣掉。太令人失望了

$谷歌-A(GOOGL.US)

背景：

Alphabet 在搜索、Google 雲和 AI/Gemini 方面增長強勁。雲計算增長迅速，但極高的 AI 資本支出是主要風險。

我的交易：

以平均成本 345 美元買入。

要點：

持有。345 美元是一個合理的長期入場點。關注雲業務增長、搜索業務的韌性和 AI 資本支出/回報。如果價格跌至 320 美元以下，將加倉。

我的預測：1,150 美元

原因：美光（MU）在財報發佈之際，面臨強勁的 AI/HBM 需求、緊張的內存供應以及約 350% 以上的同比營收增長預期。然而，該股年初至今已上漲約 270%，因此市場預期極高。

$勝科工業(U96.SG)

背景：

受新加坡電力需求、數據中心增長以及收購 Alinta Energy 後可再生能源業務擴張的支撐，勝科的盈利表現穩健。預計 2026 年下半年盈利將進一步改善。

我的交易：以平均成本 S$5.72 買入

總結：

我的入場價略高。我計劃持有 2-3 年，若盈利及 Alinta 整合進展順利，中期目標區間看至 S$6.50–7.00。主要風險在於槓桿率較高，以及電力/可再生能源利潤率疲軟。

$微軟(MSFT.US)

背景：微軟上週五上漲 4%，最終突破了阻力線。

我的交易：在 397 美元時，我並不是把微軟當作一隻便宜的股票買入。我是在為 Azure/AI 的持續增長以及 Microsoft 365 生態系統的強勁表現買單。

總結：我會持有 397 美元的倉位，讓複利發揮作用。

入場價已經足夠好，因此我不會僅僅因為 MSFT 已經反彈就急於賣出。目標價為 600 美元。

$Meta(META.US)

背景：Muse 是 Meta 於 9 月 8 日推出的 AI 助手。其早期採用率強勁，投資者越來越將 AI 視為潛在的新收入來源，而不僅僅是成本。路透社報道，Muse 在前 12 天內已達到 280 萬次下載。

我的交易：我後悔在價格低時沒有買更多。

啓示：要在好公司股價低迷時買入並持續持有。儘管 Muse 可能會很快被其他 AI 趕上。

$英偉達(NVDA.US)

背景：英偉達指引第三季度營收為 1080 億美元，上下浮動 2%，管理層初步表示 2028 財年營收可能同比增長約 70%。管理層還表示，供應預計將在 2028 財年全年保持瓶頸狀態，這表明需求仍超過現有產能。

我的交易策略：不要僅憑股價評判英偉達。要看盈利增長是否仍在支撐估值。

在 215 美元買入，相比在大漲後的 AI 行情中追高的人，我有更大的容錯空間。

總結：持有，不要因波動而恐慌，也不要急於獲利了結。最新數據表明這是一家以驚人速度增長的公司，儘管利潤率壓縮和巨大的預期意味着未來的回報不太可能像早期 AI 熱潮那樣輕鬆。

每隻貓都有它的日子。我們互相學習，不斷成長。

$Meta(META.US)

背景：投資者面臨的最大問題是 AI 資本支出。Meta 目前預計 2026 年的資本支出為 1300 億至 1450 億美元。

我的交易策略：550 美元的入場價實際上相對舒適，因為該價格已高於成本，且 Meta 的基礎廣告引擎依然強勁。

總結：我將持有 META。最大的風險並非 Meta 的核心業務突然消失，而是 AI 支出保持巨大規模卻無法產生足夠的增量收入/利潤，導致利潤率自由現金流持續低迷。第二季度已經證明了這一風險。

$耐克(NKE.US)

背景：

耐克目前正處於深度轉型期，而非正常增長階段。2026 財年營收下降約 2% 至 464 億美元，截至 2026 年 9 月 16 日收盤價為 35.78 美元，較 52 周高點下跌超過 50%。

我的操作：

面臨約 40% 的虧損，我暫時不會激進地補倉。對於耐克這樣的公司，我的入場價並不算災難性，因為其品牌、全球分銷網絡和資產負債表仍然是重要的資產——但問題在於，轉型可能需要數年才能完成，且在盈利恢復之前，股價可能會持續低迷。

總結：

我會持有現有的耐克股份，但目前不會大量加倉。

57.57 美元的持倉成本相對於當前價格來説較高，但在耐克試圖轉型之際，以約 36 美元的價格賣出將確認鉅額虧損。

1B 2A 3B

如果美聯儲希望在不造成不必要金融壓力的情況下收緊政策，加息 25 個基點是常規操作。

如果美聯儲今晚加息，一些之前的異議者可能不再有異議的理由，因為政策方向已經向他們靠攏。

很難回答第三季度的問題，因為一些委員會成員可能認為今晚的加息就足夠了。

1B 2A 3B

$谷歌-A(GOOGL.US)

背景：我實際上認為雲/AI 數據比暫時的現金流損失更重要。Google 擁有 5140 億美元的雲積壓訂單，其 TPU 業務正成為另一個潛在的 AI 收入來源。

我的交易策略：當價格低於 330 時，我會不斷小幅加倉。

要點：

GOOGL 是我在當前價位最偏好的大型 AI 概念股之一。有趣的是，你並非僅僅為 AI 故事買單——其底層還有搜索、YouTube、雲、Gemini、TPU 和 Waymo。

最大的風險不是 Google 突然變成一家糟糕的公司，而是 Alphabet 在 AI 上投入過於激進，導致那筆鉅額資本支出的回報令投資者失望。

$勝科工業(U96.SG)

背景：分析師給出的目標價區間因券商而異，近期面臨電力價差波動和收購相關債務的壓力，但長期得到可再生能源資產和購電協議的支持，近期中期業績中股息政策有所調整。

我的交易：以平均成本 5.752 新元買入勝科股份。其他賬户還有持倉。除銀行股外，這是我最重的倉位。

總結：多家券商觀點不一至看好，目標價各異；需關注被收購資產的下半年盈利、電力市場價差及股息更新。我的目標價為 7 元，屆時將開始賣出。

$勝科工業(U96.SG)

測試

$勝科工業(U96.SG)

背景：勝科工業近期面臨一定的盈利壓力，但 Alinta 業務及預期的下半年復甦提供了潛在催化劑。

我的操作：我在價格低於 6 時逐步買入。

總結：持有，我不會激進加倉。平均成本已經低於當前市場區域，提供了合理的安全邊際。如果勝科工業在沒有基本面惡化的情況下跌至 5.50–5.60 新加坡元附近，我會更有興趣加倉。如果漲至 6.80–7.30 新加坡元，我開始考慮獲利了結，而不是無限期等待更高的價格。

$勝科工業(U96.SG)

背景：

勝科工業受益於新加坡的能源轉型計劃、可再生能源增長以及穩定的公用事業現金流，但也面臨商品價格波動、利率風險和建設項目延誤的風險。

我的交易：

我持有勝科工業股份，平均成本為每股 5.862 新元。

要點：

勝科工業擁有防禦性的類公用事業現金流以及可再生能源的增長潛力，但其對利率和宏觀環境敏感。我應該關注其季度業績、分紅政策以及長期能源轉型進展；始終管理好倉位規模，並準備好應對股價波動。

$英偉達(NVDA.US)

背景：

因此，AI 基礎設施的故事依然成立。戴爾的最新業績也提供了良好的外部印證：其 AI 服務器訂單火爆，而這些服務器大量使用了英偉達的 GPU。

我的交易策略：

我會在出現有意義的回調時持有/逢低買入，而不是在 220 美元以上追高。

要點：

英偉達仍是我長期持有的最強 AI 標的之一，但我不建議在 217 美元時激進買入。

我偏好的策略是：持有現有股份 → 在 200–205 美元附近加倉 → 在 185–190 美元附近進一步加倉 → 在 170 美元以下激進加倉。

我不會因為這筆 35 億美元的交易而買入英偉達。但如果你看好英偉達長期的護城河，這一公告大大加強了這一論點。