Michael Burry Tracker 的原創帖子與深度分析

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Michael Burry Tracker2 小時前

突發：邁克爾·巴里披露了其最新持倉

他：

$ERO Copper(ERO.US)

$QXO(QXO.US)

$Sprouts Farmers(SFM.US)

$碩騰(ZTS.US)

關於其做空組合，巴里表示：“我當初一無所知。既沒有空頭回補，也沒有賣出看跌期權。”

碩騰

USZTS

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Michael Burry Tracker昨日 19:55

突發：OpenAl、Anthropic、Google 和 xAl 因涉嫌合謀減緩 AI 開發速度而被起訴

以下是訴訟聲稱的內容：

1. Dario Amodei 於 9 月 12 日發表的呼籲協調放緩 AI 發展的文章是確鑿證據

2. Altman、Musk 和 Hassabis 當天均公開回應表示贊同

3. 引用了一份 2026 年 7 月來自實驗室員工的聯合聲明，承認存在 “不單方面放緩的競爭壓力”，以此證明協調行動早在數月前就已開始

4. 原告稱該協議違反《謝爾曼法案》，並要求三倍賠償及陪審團審判

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Michael Burry Tracker前日 15:15

突發：邁克爾·巴里表示，大型科技公司的文件隱瞞了某些信息，而甲骨文剛剛成為 “大空頭”

以下是他的推理：

首席執行官們在這些文件上宣誓簽字，在上面撒謊是犯罪行為

2. 甲骨文承認有 2880 億美元的租賃費用，甚至還沒有開始支付

3. 它們都沒有披露所謂的 “AI 需求” 中有多少實際上是一家公司支付給另一家公司購買其自身產品

4. 甲骨文吹噓的 121% 增長數字包含了此類收入，但它們沒有説明具體有多少

5. 亞馬遜、Meta、Alphabet、微軟和甲骨文去年合計利潤僅為 4000 億美元，僅佔其承諾支出的一小部分

他並沒有稱之為欺詐，但真相併不在這些文件中

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Michael Burry Tracker9月18日下午04:26

邁克爾·巴里的完整持倉，根據他在 Substack 上的披露

第一梯隊（已披露佔比）：

• Lululemon $露露樂蒙(LULU.US) [做多，17.4%]

• MercadoLibre $拉美商業服務(MELI.US) [做多，12%]

第二梯隊（各佔 9%）：

• Molina Healthcare $Molina醫療(MOH.US) [做多]

• Temple & Webster $TPW [做多]

第三梯隊（按排名，未披露佔比）：

• Zoetis $碩騰(ZTS.US) [做多]

• Sprouts Farmers Market $Sprouts Farmers(SFM.US) [做多]

碩騰

USZTS

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Michael Burry Tracker9月16日凌晨12:00

突發：恐懼與貪婪指數暴跌至極度恐懼區間，創下 7 月以來最低點

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Michael Burry Tracker9月15日下午02:16

突發：邁克爾·拜瑞表示，AI 最大的客户正在 “tokenmaxxing”（瘋狂購買/消耗 Token）

成為競爭對手的客户金字塔：

第一層：前沿模型構建者：OpenAI、Anthropic、Google、Microsoft、Meta、xAI。7 到 10 家公司

第二層：垂直領域 LLM 構建者：Salesforce、ServiceNow、SAP、Bloomberg、IBM。30 到 50 家公司

第三層：構建自有 AI 的財富 500 強公司：JPMorgan、UnitedHealth、Walmart、CVS。200 到 500 家公司

第四層：真正的純消費者：中型企業和傳統制造商。隨着企業向上攀升，剩餘的公司越來越少，據拜瑞在 SubStack 上的文章

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Michael Burry Tracker9月14日晚上08:10

生逢其時

特朗普在全能峯會（All-In Summit）上與黃仁勳通電話，並當眾點名批評

特朗普表示：“我告訴你們，這一切都是騙局。數據中心很棒，它們讓人們富有，讓各州富有。人工智能比互聯網更重要。這些人正正中中國的下懷。我們不會讓這種事發生。”

黃仁勳回應：“您説得對，先生，我們不會讓這種事發生。”

特朗普並不買賬埃隆·馬斯克、山姆·阿爾特曼和達里奧·阿莫迪發出的警告

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Michael Burry Tracker9月14日下午02:46

突發：邁克爾·巴里（Michael Burry）表示，OpenAI 和 Anthropic 正在偽造 AI 警告，原因是 IPO 前增長放緩

以下是他的推理：

1. LLMs 不是 AI，也不會成為 AGI。沒有什麼 AI 需要減速。

2. 競爭迅速逼近，削弱了現有企業的優勢。

3. IPO 需要炒作和吹噓；“我們太棒了，甚至可能變得危險” 就是炒作和吹噓。

4. 掩蓋真正不可控的增長放緩，因為 IPO 似乎被推遲了

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Michael Burry Tracker9月11日晚上08:10

突發：邁克爾·貝瑞（Michael Burry）披露了其最新持倉，且態度毫不退縮

他：

• 在 100 美元以下增持露露樂蒙（Lululemon）$露露樂蒙(LULU.US) 多頭頭寸

• 在 70 多美元區間增持碩騰（Zoetis）$碩騰(ZTS.US) 多頭頭寸

• 清倉了 Flutter $FLTR 的多頭頭寸

邁克爾·貝瑞表示，他已完全賣出$碩騰(ZTS.US)，並將 “大部分資金投入到了 100 美元以下的露露樂蒙（LULU）”。

露露樂蒙

USLULU

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Michael Burry Tracker9月10日晚上07:17

更新：自雷·達里奧首次披露持有 4100 萬美元的 Micron 頭寸以來，該股已上漲 5,500%。

他於 2013 年第三季度首次披露該持倉，當時股價約為每股 18 美元。

根據最新的 2026 年第二季度文件，文藝復興基金已將 MU 的頭寸較上一季度削減了 90%。

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Michael Burry Tracker9月10日晚上07:10

這可能值得密切關注

Uber 的 CEO 剛剛購買了價值 1000 萬美元的 $優步(UBER.US) 股票

• 9 月 10 日以每股 70.96 美元的價格買入 141,000 股

其他 notable 人士也在買入 Uber：

• Uber 總裁/COO Andrew M. 購買了價值 530 萬美元的股票

• Nancy Pelosi 在 5 月份花費高達 100 萬美元購買 $優步(UBER.US) 看漲期權

• 沙特阿拉伯公共投資基金持有價值 53 億美元的股份

• Bill Ackman 的 Pershing Square 持有價值 25 億美元的股份

看來他們並不擔心特斯拉的 Cybercab

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Michael Burry Tracker9月9日下午03:16

突發：邁克爾·巴里披露了其最新持倉情況

他：

• 清倉了所有 2026 年 12 月到期、行權價為$英偉達(NVDA.US) 的看跌期權

• 清倉了所有 2026 年 12 月到期、行權價為$Palantir Tech(PLTR.US) 的看跌期權

• 減持了 Lululemon $露露樂蒙(LULU.US)

• 減持了 Molina Healthcare $Molina醫療(MOH.US)

• 減持了 MercadoLibre $拉美商業服務(MELI.US)

• 減持了 Temple & Webster $TPLWF

• 減持了 Zoetis $碩騰(ZTS.US)

• 減持了 Sprouts Farmers Market $Sprouts Farmers(SFM.US)

• 減持了 JD $京東(JD.US)

• 減持了 Birkenstock $Birkenstock(BIRK.US)

• 減持了 Adobe $Adobe(ADBE.US)

• 減持了 HCA Healthcare $HCA控股(HCA.US)

• 減持了 Fiserv $Fiserv, Inc.(FISV.US)

• 減持了 Flutter Entertainment $Flutter ENT(FLUT.US)

• 減持了 Build-A-Bear $Build A Bear(BBW.US)

• 減持了 Veeva Systems $Veeva Systems -CL(VEEV.US)

• 減持了 Fannie Mae $房利美(FNMA.US)

• 減持了 Freddie Mac $房地美(FMCC.US)

• 減持了 PayPal $PayPal(PYPL.US)

• 減持了 Oracle $甲骨文(ORCL.US) 空頭頭寸

• 減持了 Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 空頭頭寸

• 減持了 Nebius $Nebius(NBIS.US) 空頭頭寸

• 減持了 Nvidia $英偉達(NVDA.US) 空頭頭寸

• 減持了 iShares Semiconductor ETF $SOXX 空頭頭寸

• 減持了 Micron $美光科技(MU.US) 空頭頭寸

• 減持了 Caterpillar $卡特彼勒(CAT.US) 空頭頭寸

• 減持了 CoreWeave $Coreweave(CRWV.US) 空頭頭寸

• 維持其 2027 年到期的$Palantir Tech(PLTR.US) 看跌期權不變

• 維持其 2027 年到期的$QQQ 看跌期權不變

邁克爾·巴里對其投資組合中除上述持倉外的所有其他倉位均進行了減持，且未改變倉位規模排序

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Michael Burry Tracker9月9日下午02:40

Lululemon 首次跌破 100 美元，距 2018 年 5 月以來已有一段時日

更新：邁克爾·巴里（Michael Burry）建立 Lululemon $露露樂蒙(LULU.US) 多頭倉位至今已 391 天

自那以來股價已下跌約 50%

露露樂蒙

USLULU

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Michael Burry Tracker9月8日下午04:46

邁克爾·伯瑞的最新持倉

第一梯隊：

• lululemon $露露樂蒙(LULU.US) [做多，17.4%]

• MercadoLibre $拉美商業服務(MELI.US) [做多，12%]

第二梯隊：

• Molina Healthcare $Molina醫療(MOH.US) [做多，9%]

• Temple & Webster $TPLWF [做多，9%]

第三梯隊：

• Adobe $Adobe(ADBE.US) [做多]

• Zoetis $碩騰(ZTS.US) [做多]

• 京東 $京東(JD.US) [做多]

• HCA Healthcare $HCA控股(HCA.US) [做多]

• Flutter $Flutter ENT(FLUT.US) [做多]

• 房利美 $房利美(FNMA.US) [做多]

• 房地美 $房地美(FMCC.US) [做多]

• Sprouts $Sprouts Farmers(SFM.US) [做多]

• PayPal $PayPal(PYPL.US) [做多]

• Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US) [做多]

• Birkenstock $Birkenstock(BIRK.US) [做多]

• Build-A-Bear $Build A Bear(BBW.US) [做多]

• 英偉達 $英偉達(NVDA.US) [做多，對沖]

空頭頭寸（按規模從大到小）：

• iShares 半導體 ETF $SOXX

• 美光 $美光科技(MU.US)

• Nebius $Nebius(NBIS.US)

• CoreWeave $Coreweave(CRWV.US)

• Oracle $甲骨文(ORCL.US)

• Palantir $Palantir Tech(PLTR.US)

• 英偉達 $英偉達(NVDA.US)

• 卡特彼勒 $卡特彼勒(CAT.US)

• Invesco QQQ 信託 $QQQ [看跌期權，約佔投資組合的 6%]

完全清倉：

• Tesla $特斯拉(TSLA.US) [做空] - 已平倉獲利

• Applied Materials $應用材料(AMAT.US) [做空] - 已平倉獲利

• SOXX 看跌期權 - 全部賣出，替換為更大規模的 QQQ 看跌倉位

總結：lululemon 現已成為其最大持倉，因繼續加倉。其空頭頭寸佔投資組合的比例已超過 21%，不含看跌期權。據其 Substack 文章

Coreweave

USCRWV

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Michael Burry Tracker9月6日凌晨04:30

這是真的

突發：搜索 “買不起房” 的人數已超過全球金融危機時期，並創下歷史新高

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Michael Burry Tracker9月4日早上06:00

多米諾骨牌正在倒下

突發：黑石集團剛剛限制其 770 億美元私募信貸基金的贖回，這是連續第二個季度

他們僅滿足了投資者 50% 的贖回請求

限制贖回的公司：

• 黑石集團

• 藍鳥資本

• 阿波羅管理公司

• 安盛管理公司

• 貝萊德

• 星樹資本

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Michael Burry Tracker9月2日晚上09:06

新動態：比爾·蓋茨的基金（Cascade Investment）剛剛提交了一份關於 Republic Services $共和廢品處理(RSG.US) 的新 13D/A 表格

早在今年二月，蓋茨的持股比例已達 35.6%，而最新文件將其推高至 36.7%，創下 18 年來的最高水平

其買入明細如下：

• 買入股份：1,599,643 股

• 平均支付價格：216.62 美元

• 總花費：346,521,383 美元

• 新的持股比例：36.7%

背景信息：蓋茨自 2008 年起便持有$共和廢品處理(RSG.US) 的股份，使其成為 Berkshire Hathaway 之外，Cascade 投資時間最長的集中持倉之一

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Michael Burry Tracker9月2日下午04:00

美國證券交易委員會（SEC）召集了華爾街 17 家巨頭，為 24 小時股票交易做準備

以下是您需要了解的內容：

• SEC 將於 9 月 17 日舉辦圓桌會議，為美國全天候股票交易做準備。

• 納斯達克希望到 2026 年底實現 23 小時交易，紐約證券交易所則提議 22 小時交易時段

• 與會嘉賓包括：花旗集團、瑞銀、Cboe、紐約證券交易所、DTCC、Invesco、納斯達克、嘉信理財、三星、貝萊德、Robinhood、Jane Street、道富銀行、法國巴黎銀行、BNY Pershing、Citadel Securities 和盈透證券

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Michael Burry Tracker9月1日下午04:50

更新：自瑞·達利歐披露 2100 萬美元持倉以來，Palantir 股價已上漲 635%

他於 2021 年第二季度首次建立$Palantir Tech(PLTR.US) 頭寸

Palantir Tech

USPLTR

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Michael Burry Tracker8月28日晚上09:10

突發：邁克爾·巴里披露了其最新持倉

他：

• 減持 Veeva $Veeva Systems -CL(VEEV.US) 多頭倉位 - 佔 3% 倉位

• 減持 PayPal $PayPal(PYPL.US) 多頭倉位 - 佔 3% 倉位

邁克爾·巴里表示 “如果 [PYPL] 跌至 40 多美元的中段，我將加倉”

PayPal

USPYPL

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Michael Burry Tracker8月28日晚上08:16

更新：自巴菲特伯克希爾披露 40 億美元持股以來，谷歌 $谷歌-A(GOOGL.US) 已上漲 25%

谷歌-A

USGOOGL

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Michael Burry Tracker8月28日下午02:30

更新：邁克爾·巴里（Michael Burry）公開看多 PayPal $PayPal(PYPL.US) 已過去 134 天

此後股價上漲了 9%

7 月 15 日，受收購傳聞影響，PayPal 股價飆升 17%

當天晚些時候，邁克爾·巴里對此前關於收購的言論表示，該報價 “實在太低”

昨晚，Stripe 和私募股權公司 Advent International 放棄了收購 PayPal 的計劃

$PayPal(PYPL.US) 今日下跌 11%，但巴里仍盈利

PayPal

USPYPL

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Michael Burry Tracker8月27日下午05:10

突發：摩根大通警告，大規模食品供應危機可能在明年內爆發

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Michael Burry Tracker8月26日晚上06:26

突發：邁克爾·巴里披露了其最新持倉

他：

• 買入英偉達 $英偉達(NVDA.US) 多頭 - 對沖

• 增加甲骨文 $ORCLE 空頭頭寸

• 增加帕蘭提爾 $Palantir Tech(PLTR.US) 空頭頭寸

• 增加 Nebius $Nebius(NBIS.US) 空頭頭寸

• 增加卡特彼勒 $卡特彼勒(CAT.US) 空頭頭寸

• 增加英偉達 $英偉達(NVDA.US) 空頭頭寸

• 在 30 美元中段區間增加百思買 $Birkenstock(BIRK.US) 多頭頭寸（注：此處 BIRK 通常指 Birkenstock，中文譯名百健士特/比肯斯托克，但根據常見金融語境及 Ticker 對應，若指 Birkenstock Stores Inc.，中文常稱 “比肯斯托克” 或保留英文。參考詞典無直接對應，按通用譯法處理為 “比肯斯托克”）

• 在 5 美元中段區間增加房利美 $房地美(FMCC.US) 多頭頭寸

邁克爾·巴里表示：“總空頭股票倉位超過投資組合的 21%，不包括看跌期權。給看跌期權估值有點棘手。它們通常深度虛值，且到期日較遠。這是一種不對稱、槓桿化且具有方向性的策略，當前市場價值極小。”

英偉達

USNVDA

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Michael Burry Tracker8月26日下午01:40

邁克爾·巴里的重倉股需要救援

露露樂蒙（Lululemon）剛剛創下近 20 年來最嚴重的回撤，較歷史高點下跌 77%

然而，邁克爾·巴里剛剛將其倉位翻倍，佔其投資組合的 17%

他在 9 月 3 日財報發佈前稱該股 “便宜得尖叫”

他看到了什麼：

• LULU 的交易市盈率低於 10 倍，是美國唯一一家如此便宜的 major 服裝零售商

• 32 位分析師中僅有 2 位給予該股票 “買入” 評級，這與 2018 年反轉前的看跌佈局相同

• 利潤率受損來自關税，而非需求下降，下降了 380 個基點，部分被成本削減所抵消

• 一位來自耐克的新任 CEO 將於 9 月上任，同樣的劇本使該股從 2014 年的低點上漲了四倍