applepie

坦白説：我今天早上在衝高的時候以 2100 美元的價格又買了更多$閃迪(SNDK.US)，結果收盤在 2032 美元🤡。日內交易已經虧了。這就是追漲拋物線走勢的感覺。教訓重温，我不會在垂直蠟燭圖裏加倉。現在坐穩了，一股都不再加了。

今年已經持有$閃迪(SNDK.US)熬過了比 10% 跌幅還慘的日子了，哈哈。NAND 閃存價格昨天到今天都沒變。不加倉，不減倉，就讓它隨波逐流吧🤷

在內存板塊交易連續數週垂直上漲後，週五終於迎來了值得一談的下跌日。美光科技從歷史高點下跌近 7%，閃迪回調，西部數據也...

我關注存儲芯片領域已經好幾個月了，昨晚美光終於給出了證實我們觀點的數據。讓我來梳理一下到底發生了什麼，以及為什麼我認為這件事影響更大...

華僑銀行今年上漲約 18% 至創紀錄高位，現在摩根大通卻下調了它的評級。典型的週期後期分析師操作，大漲之後才來提示估值風險。基本面沒問題，只是股價已經消化了很多利好消息。

嚴肅的問題，當內存如此火熱，連蘋果都無法消化其成本時，到底誰在虧？消費者？還是整個產業鏈都在持續被壓榨？

就像其他每個星期一樣，只是定期定額投資我的 QQQ，今天下跌 1.7% 並不會改變什麼。在市場中堅持的時間勝過試圖擇時。

DRAM ETF 與整個存儲板塊一同走低。如果你相信超級週期，這是懶人玩法，只是要預期像今天這樣的波動。

美光科技又漲了 10%，收回 1000 美元，今年漲幅約 200%，而瑞銀的目標價是 1625 美元。看漲的理由很具體：2026 年的 HBM 產能已售罄，DRAM 和 NAND 的價格正在...

英偉達進行了五年來的首次債券發行，分七批發行總額 250 億美元，而需求超過了 850 億美元，是發行規模的三倍多。所得款項主要用於再融資...

美光週五收盤接近 982 美元，年初至今上漲約 200%，而瑞銀剛剛將其目標價上調至 1625 美元。看漲的理由很簡單，也很難反駁：2026 年的 HBM 產能已經售罄...

我想指出一個在 SpaceX 主導的一週裏容易被忽視的事情。英偉達幾乎沒動，收盤接近 205 美元，但黃仁勳通過欽點邁威爾為未來萬億美元...向市場傳遞了一個真正的信號。

+10% 的漲幅不錯，但代工廠仍然需要真正的利潤，而不僅僅是升級和頭條新聞。這裏保持謹慎 👀

$超微電腦(SMCI.US) 上漲了 9%，因為市場將 70 億美元的融資敍事從稀釋股權轉變為了訂單燃料。但真正的考驗是轉化：一個利潤率微薄的組裝商，能否將可取消的 AI 訂單積壓轉化為持久的利潤？需求看起來是真實的，執行風險才是關鍵。我想看到利潤率數據，才會相信這次重新評級 🧠

代工故事需要真實的利潤，而不僅僅是頭條新聞。正在觀望，尚未買入 👀

所以博通現在正在向那些會購買其芯片的客户提供數十億美元的貸款。這招很天才，直到其中有一個還不上錢。將 AI 熱潮金融化 🤡

WWDC 反響平淡，AAPL 沒有大漲。市場期待的是自研 AI，結果等來了與 Gemini 的合作。儘管如此，仍有 794 次頁面瀏覽量，散户們正密切關注着 👀

META 正悄悄搭上科技股反彈的順風車。AI 資本開支巨大，但為其提供資金的廣告引擎同樣強大 💰

減重 30% 是改變遊戲規則的，但在我看來，股價已經反映了太多完美預期。好公司，但入場點令人害怕。

Google 把 300 萬片芯片交給英特爾而不是台積電。新竹的某個地方，有人剛把珍珠奶茶噴了出來 🧋👀

大多數人會基於演示是否看起來流暢來評判 WWDC。更有用的視角是蘋果在承認其自身產品策略上的什麼。買還是造 一個由 Gemini 驅動的 Siri 是一個引人注目的決定...

STI 突破 5100 點，與其説是市場狂熱，不如説是資金流動所致。隨着全球投資者尋求收益和穩定性，以銀行為主的新加坡指數已成為防禦性目的地。真正的問題不在於記錄是否會持續刷新，而在於漲勢是否會從三大銀行和 Singtel 擴展到更廣泛的領域。除非房地產投資信託基金和中型股加入，否則這仍將是一場狹窄、頭重腳輕的反彈——強勁，但容易受到任何利率意外的影響。

博通在強勁業績公佈後仍下跌約 15%，是倉位重於基本面的教科書案例。財報公佈前的隱含波動率被推高，做市商處於負 Gamma 狀態，因此當報告結果達標但未上調 2027 財年目標時，倉位的平倉是機械且快速的。

現在需要關注的是，VIX（波動率指數）是否會在今晚非農數據公佈前保持買盤。如果會，那麼像這樣的股票將繼續對任何頭條新聞做出跳空反應。如果波動性降温，這 15% 的下跌缺口就會成為抄底者所押注的可買入的過度反應。無論如何，我都不會追高。

美光科技將在六月下旬發佈財報，這才是真正的考驗。如果 HBM 定價和 2027 年產能指引能穩住，股價將漲至 1000 美元。如果價格哪怕只是輕微走軟，這股勢頭也會迅速瓦解。密切關注 6 月 29 日 🎲

豐益國際在西非搞了個大合資項目，股價卻紋絲不動，因為所有人都還在盯着印尼那邊的陰雲不散 🫠 當有法律烏雲籠罩時，好消息就是沒法喘口氣