0609 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美國國防部更新 1260H 中國軍工企業清單，覆蓋互聯網、半導體、新能源、創新藥等多賽道，新增阿里、百度、藥明康德、比亞迪、蔚來等企業，華為、騰訊、海康威視等原本就在列，上榜企業紛紛發公告否認軍工業務並準備申訴。該名單不直接施加金融制裁，僅限制美方政府採購，短期實質經營衝擊有限，但壓制市場風險偏好。2、微信正式開放 AI 生態開發者接入通道...
$京東-SW(09618.HK)
今天，我在 112.5 港元的價格增持了京東的股票。以當前價格來看，我認為這隻股票極其便宜，下行風險相對有限。
我的投資理念相對簡單：在眾人恐慌拋售時買入偉大公司的股票，並在其達到我的目標價時賣出。
我很好奇你們的看法。你們是更喜歡投資估值有吸引力的盈利公司，還是更喜歡投資有引人入勝的增長故事和強大未來潛力的虧損公司？🙄
$京東-SW(09618.HK)
我繼續持有京東，因為其核心基本面穩固：盈利的核心零售業務、自建物流作為強大的護城河，以及快速增長的高利潤率服務。資產負債表健康，加上 3.38% 的股息收益率，提供了穩定的回報。
關於估值：其遠期市盈率為 13.69 倍，市淨率為 1.29 倍，市銷率僅約 0.25 倍。這比同行及其自身歷史估值區間要便宜得多。市場定價反映了過度悲觀的預期，而我相信我對增長的投資將會獲...
0604 ｜海豚君重點關注：🐬 個股 1、$SpaceX(SPCX.US) 馬斯克旗下 SpaceX 敲定 6 月 12 日登陸納斯達克上市，股票代碼 “SPCX”，本次 IPO 發行價 135 美元，計劃募資 750 億美元，整體估值達 1.77 萬億美元，募資規模刷新全球 IPO 歷史紀錄。巨型 IPO 會分流全球資本市場存量資金，利好商業航天上下游產業鏈估值抬升...
在當天中國上市科技股普遍表現優於大盤的行情中，阿里巴巴上漲了約 4%。對於那些多年來一直看着阿里巴巴以遠低於其內在價值的價格交易的投資者來説...
$京東(JD.US)
💎加倍投資京東
我剛剛在 113.10 港元的價格又買入了 50 股京東，使我的總持倉達到了 250 股。
以下是我持續增持的原因：
深度價值：在這個價格，京東的遠期市盈率僅為 9.9 倍，估值被嚴重低估。對於一家物流和電商巨頭來説，這簡直便宜得不可思議。
同行優勢：與同行相比，京東的定價似乎存在嚴重偏差。阿里巴巴的遠期市盈率接近 19 倍，而像亞馬遜這樣的全球巨頭交易市盈率接近 2...
如果霍爾木茲海峽的供應風險顯著緩解，市場資金可能會輪動到能源投入成本較低的受益行業，如航空、化工、物流和消費板塊，而原油波動性和與石油掛鈎的股票則可能走軟。然而，市場頭寸的調整仍取決於歐佩克（OPEC）的應對措施以及更廣泛的地緣政治局勢的持續性。
拼多多（PDD）的收入結構轉變表明，中國電商平台正越來越多地從履約、物流和交易生態系統中獲利，而不僅僅依賴廣告收入，這可能會給阿里巴巴集團和京東等同業帶來...
拼多多控股 2026 年第一季度業績中發生了一件公司歷史上從未有過的事。首次，拼多多從已完成交易中賺取的錢超過了它...
0526 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、美伊就諒解備忘錄框架達成一致，伊朗將在協議簽署後 30 天內重開霍爾木茲海峽，美方解凍 120 億美元伊朗資產，雙方同步停火。短期顯著緩解中東地緣緊張，穩定全球能源供應鏈（全球 30% 原油經海峽運輸），利好油價回落與能源股修復。但協議為臨時安排，未觸及伊朗核問題等核心矛盾，長期執行仍存不確定性。2、恒生指數公司公佈了其定期的季度指數調整結果......
[第 5 周] 投資組合健康檢查：駕馭波動浪潮 🌊
1️⃣ 當前持倉
我繼續調整我的倉位權重，並進一步加碼我高確信度的標的。我的行業分佈如下：
🟢 汽車：30.48% (比亞迪)
🟢 互動媒體與服務：22.82% (騰訊 & 嗶哩嗶哩)
🟢 綜合零售：23.64% (阿里巴巴 & 京東)
🟢 科技硬件與設備：17.11% (小米)
比亞迪現在是我最大的單一持倉，佔比超過 30%。這反映了我對這家電動汽...