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Palantir (PLTR) 剛剛發佈了 “超現實” 的 2026 年第二季度財報，股價飆升近 30%。總收入同比增長 93%，達到 19.4 億美元，完全碾壓華爾街的預期。核心增長引擎仍是美國商業領域，收入激增 149%，證明企業人工智能平台（AIP）的採用正從試點測試快速轉向大規模生產支出。
管理層還將 2026 年全年營收指引上調至令人印象深刻的 81.5 億–81.58 億美元，這得益於 62% 的調整後營業利潤率和 12.2 億美元自由現金流等精英級盈利指標。CEO Alex Karp 專注於數據主權和運營 AI 決策，這繼續將 Palantir 與面臨競爭性質疑的傳統軟件提供商區分開來。
投資者主要爭論的不是業務的強勁程度，而是極高的估值。該股以溢價遠期倍數交易，幾乎沒有執行失誤的空間。然而，隨着淨美元留存率達到精英級的 157%，多頭認為 Palantir 獨特的本體映射使其成為企業 AI 轉型的基礎、不可或缺的一層。
$Palantir
Palantir 今日公佈 2026 年第二季度業績。
我第一次直播報道其財報是在 2021 年第四季度。
當時，該公司的營收為 4.33 億美元，運營利潤率為-14%。
今天，預計該公司將宣佈營收達到 18 億美元（是 5 年前季度營收的 4 倍），且運營利潤率超過 50%。
這是一段令人難以置信的旅程，由於公司卓越的執行力，讓像我這樣的普通人也有機會參與其中。
我預計 Palantir 將交出強勁的業績，但更重要的是，Alex Karp 改變了整個華爾街對 AI 如何真正為企業創造價值的看法，以及價值創造的負擔落在哪裏——即應用層，這是實際與企業坐下來弄清楚如何讓這些模型產生意義的部分。
我相信華爾街將開始踏上理解其重要性的旅程。
無論股價反應如何，公司繼續執行其戰略，而我依然堅信 Palantir 將是 AI 時代勝出的公司，因為他們確保客户與他們一起獲勝。
來源：amit
突發新聞：Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 與英偉達 $英偉達(NVDA.US) 擴大合作，為美國政府及關鍵基礎設施機構提供主權人工智能。
- 該合作使各機構能夠在專有數據上部署、定製及後訓練英偉達 Nemotron 模型。- 將英偉達 AI 基礎設施與 Palantir 平台相結合，打造用於主權、關鍵任務的人工智能。- 讓客户能夠控制數據、知識產權、模型權重、可審計性、授權及後訓練過程。再次強調，無論模型是什麼……Palantir 提供的基礎設施都能讓任何模型在企業內部投入運營，從而實現轉型。Alex Karp 表示：“將 Palantir 的基礎設施與英偉達的 AI 及 Nemotron 模型相結合，將使美國政府能夠釋放大語言模型的全部潛力，同時消除專有見解遷移到封閉模型權重中所帶來的潛在安全風險和合理擔憂。此外，我們的許多美國客户已經在使用這些模型，包括多個支持美國關鍵基礎設施的機構——無論是私營還是公共部門——這將極大地促進它們的擴展。”黃仁勳表示：“開源人工智能是國家安全、公共安全及美國技術領導地位的基礎。Palantir 由 Nemotron 驅動的智能引擎展示了開源模型如何能夠加強美國在 AI 領域的領導地位——為美國政府機構提供一個安全、可定製且完全受控的基礎，以構建支持國家安全的關鍵任務 AI 系統。”來源：amit
今天股市發生了大量事件。
以下是完整回顧：
1. 在美國對伊朗南部發動襲擊後，伊朗宣佈全面關閉霍爾木茲海峽，急劇升級了這條全球最關鍵石油運輸路線之一的緊張局勢。伊朗官方媒體還表示，伊朗軍隊襲擊了在巴林的美國第五艦隊，以回應此次打擊。據 Axios 報道，美國總統特朗普正在白宮戰情室召開會議，討論潛在的進一步打擊。戰爭部長皮特·赫格塞斯今天表示：“我們今晚將對伊朗進行嚴厲打擊，他們已有時間進行談判，這些襲擊不是戰爭的重新開始，而是為協議設定條款。”
2. 甲骨文$甲骨文(ORCL.US) 報告 FY26 資本支出為 557 億美元，高於此前 500 億美元的計劃，此前 Q4 資本支出達到 159 億美元，並指引 FY27 資本支出達到驚人的 900 億至 950 億美元，其中約 700 億美元預計為現金資本支出，因其正在增加 AI 數據中心支出。該公司還計劃通過債務和股權籌集約 400 億美元，包括其 200 億美元的 ATM 計劃，以資助建設。在 FY26 第四季度，甲骨文報告收入為 192 億美元，略高於預期，同比增長 21%；調整後每股收益為 2.11 美元，超出預期，同比增長 24%；運營收入為 86 億美元，超出預期；雲收入為 99 億美元，同比增長 47%。
3. Palantir $Palantir Tech(PLTR.US) 首席執行官亞歷克斯·卡普在 CNBC 上就 Anthropic、AI 實驗室、Maven 以及 Palantir 為何能贏得企業客户發表了若干引人注目的評論。關於 Anthropic 首席執行官達里奧·阿莫代，卡普表示 “他們在公開場合談論的大部分事情都在 Palantir 上運行”，並補充説阿莫代已從 “遠遠落後” 變為 “領先”，並且他真誠地相信自己所説的話。卡普還表示，公眾只看到了 Maven 的舊版本，並認為美國人會對美國國防技術的進步 “感到驚喜”。更廣泛地説，他批評 AI 實驗室以他所謂的 “超樂觀主義的超宗教” 運作，稱他們相信自己能解決所有問題——包括人性，甚至他們自己製造的問題。他更大的觀點是，模型本身並不創造價值；真正的價值來自實施、部署以及將 AI 轉化為實際工作流程，這就是 Palantir 能贏得企業客户的原因。
4. 美國 5 月份通脹符合預期，但仍處於高位。整體 CPI 同比上漲 4.2%，符合預期，而核心 CPI 同比上漲 2.9%，也符合預期。這標誌着自 2023 年以來最熱的通脹讀數，但由於整體和核心 CPI 都符合市場預期，該報告更多是確認通脹仍然頑固，而非帶來重大意外。
5. Citadel Securities 在其新的 “代幣經濟學” 報告中提出了一個簡單的觀點：AI 可能是革命性的，但它仍然必須遵守經濟學。隨着代幣賬單的上升，公司被迫考慮計算成本、電力、冷卻、內存帶寬和推理預算。Citadel 表示，市場已經轉向更便宜的 “足夠好” 的模型，造成了一種分裂，即只有最大的參與者才能負擔得起規模化前沿 AI。
6. 據《華爾街日報》報道，OpenAI 據稱正在考慮大幅降低其 AI 服務價格，以從 Anthropic 贏得更多企業客户。該公司正在權衡大幅降低代幣定價，鑑於運行先進模型所需的大量計算成本，此舉可能會給整個 AI 行業的利潤率帶來壓力。這一舉措是在 Anthropic 的 Claude Code 在軟件工程師中獲得關注並幫助該公司收入快速增長之際推出的，迫使 OpenAI 在價格上更積極地競爭。更廣泛的 AI 價格戰可能通過降低成本使客户受益，但也可能使 OpenAI 和 Anthropic 的經濟狀況變得更加艱難，因為企業正在尋找更便宜的大規模使用 AI 的方式。
7. 今日按合約交易量排名前十的最活躍期權是：$特斯拉(TSLA.US) 360 萬份合約，$英偉達(NVDA.US) 320 萬份合約，$蘋果(AAPL.US) 170 萬份合約，$亞馬遜(AMZN.US) 82.1 萬份合約，$超微電腦(SMCI.US) 69.6 萬份合約，$微軟(MSFT.US) 60.4 萬份合約，$Meta(META.US) 57.9 萬份合約，$甲骨文(ORCL.US) 56.9 萬份合約，$美光科技(MU.US) 52.9 萬份合約，$Robinhood(HOOD.US) 50.6 萬份合約。特斯拉以超過 360 萬份期權合約交易量領跑市場，其次是英偉達的 320 萬份和蘋果的 170 萬份。
8. 槓桿和反向 ETF 的交易剛剛創下紀錄。美國上市的槓桿和反向 ETF 的總名義交易量在週二飆升至 900 億美元，創歷史新高，是一年前水平的三倍多。該交易量約佔整個槓桿/反向 ETF 領域所有資產管理規模的 50%。僅 3 倍做空半導體 ETF $SOXS 就交易了超過 13 億股，創下過去 20 年來美國上市 ETF 第三大單日交易量。僅有的更大 ETF 交易量日來自$QLD 和$SSO，均發生在 2008 年金融危機期間。
9. 據 The Information 報道，OpenAI 據稱正在洽談租賃俄亥俄州聯邦土地上擬建的 10 吉瓦數據中心園區。該項目將由軟銀的 SB Energy 在俄亥俄州南部的能源部土地上建造，OpenAI 通過 20 年租約控制設備。付款將在場地投入運營後開始，第一階段預計在 2028 年。英偉達$英偉達(NVDA.US) 預計將提供硬件，並提供與 OpenAI 租賃義務和 SB Energy 融資相關的財務擔保，進一步加深英偉達在 AI 基礎設施建設中的作用。
10. PIMCO 警告稱，新的信貸損失週期正在進行中，低質量借款人的違約率可能急劇上升，包括槓桿公司和部分私人信貸。該公司表示，市場可能對風險過於自滿，尤其是在 AI 驅動的顛覆可能對已經脆弱的負債累累的企業構成壓力之際。在此背景下，PIMCO 看好中期政府債券，理由是衰退風險、持續的不確定性以及未來央行降息的可能性。
11. 據報道，SpaceX 的 IPO 需求已超過可用股份的 4 倍，突顯了投資者對該上市的巨大興趣。該公司旨在以 1.8 萬億美元的估值籌集約 750 億美元，這將使其成為有史以來最大的 IPO，並超過沙特阿美創下的紀錄。股票預計將於 6 月 12 日開始交易，代碼為$SpaceX(SPCX.US)。
12. 摩根大通表示，美國股指期貨上週淨賣出 210 億美元，大部分壓力來自週五的標普 500 和納斯達克 100 指數合約。然而，268 億美元的 ETF 流入完全抵消了這些賣出，表明儘管市場波動，投資者仍在將資金投入使用。固定收益 ETF 也需求強勁，而大宗商品和一些新興市場基金面臨贖回。總體而言，摩根大通表示，投資者在不同板塊之間輪動，但即使市場波動加劇，仍普遍做多股票。
華爾街是地球上最偉大的表演。
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$Palantir Tech(PLTR.US)
Palantir CEO Alex Karp 在 AIPCon 10 上表示：
“我們最大的銷售秘訣是希望你去那些模範公司。我們希望你能經歷被他們銷售的過程。因為當你這樣做時，你會覺得自己更聰明瞭，但你很快就會意識到他們其實並不在乎你。他們不想了解你的業務。他們只想向你展示你能用多少代幣。真正的價值來自於一個與你共同構建、瞭解你的業務、並且真心希望你贏的本體論。這就是我們在 Palantir 的銷售方式。”
來源：amit
Alex Karp 又帶着關於未來工作的另一個大想法回來了，他説人工智能將使大規模移民 “過時”。他的觀點與政治無關，而是關於經濟。$Palantir Tech(PLTR.US)
Palantir 首席執行官 Alex Karp 警告美國正進入人工智能 “危險區”。
當其他人追逐演示時，他專注於部署、生產力以及將 AI 交到真正的工作者手中。
$Palantir Tech(PLTR.US)
亞歷克斯·卡普警告稱，一些人工智能投資可能無法創造足夠的價值來證明其成本合理。這就是紀律。在人工智能淘金熱中，真正的贏家是那些關心回報而不僅僅是頭條新聞的人。$Palantir Tech(PLTR.US)
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在 Palantir 的年度活動 Paragon 上！
CEO Alex Karp：
“Palantir 堅信的激進理念是，我們將承擔價值創造的重任。只有我們的產品真正改變了您的業務，我們才會獲得報酬。這個激進的想法最終奏效了。”
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