半導體廠商

百度

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香港交易所

香港交易所-R

香港交易所(ADR)

谷歌-C

美團-W

美團-WR

HMTD

美團(ADR)

招商銀行

百度集團-SWR

百度-SW

HBUD

谷歌-A

盛傳已久的崑崙芯拆分上市，$百度(BIDU.US) 終於有正式官宣了！1 月 2 日百度發佈公告，建議分拆旗下崑崙芯科技並於港交所主板獨立上市，百度保留其控股權（持股 59.45%）。目前百度已經秘密遞表，詳細招股書還沒公佈。因此海豚君就目前已有的信息，圍繞幾個核心問題，先來和大家簡單梳理一下：1. 崑崙芯的前世今生？崑崙芯最早源於百度 2011 年啓動的 FPGA 加速器項目...

Meituan HK SDR 5to1

Baidu HK SDR 10to1

BIDU ADR US

崑崙芯上市加速，百度的 “谷歌時刻” 來了？

今日重點消息

快手-W

快手-WR

1223 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、12 月 22 日至 23 日，全國住房城鄉建設工作會議在北京召開，明確 2026 年核心任務是穩定房地產市場。具體措施包括因城施策控增量、去庫存、優供給，推動存量商品房轉化為保障性住房等；發揮 “白名單” 制度支持房企融資，推進現房銷售制防範交付風險，同時深化公積金改革、實施房屋品質提升工程...

阿里巴巴-W

阿里擬擲大單鎖定 AMD MI308；快手突遭黑灰產偷襲翻車｜今日重要消息回顧

應用材料AMAT

深度

應用材料

多元價值型 AlphaDex 指數ETF - First Trust

英特爾

英偉達

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

南方兩倍做多英偉達

南方兩倍做空英偉達

英偉達期權收益策略 ETF - YieldMax

1 倍做空英偉達 ETF - Direxion

2 倍做多 NVDA ETF - T-Rex

2 倍做空 NVDA ETF - T-Rex

台積電

三星電子

美光科技

中芯國際

博通

聯電

04335

HSMD

海豚君在應用材料 AMAT 的上篇深度分析中，主要是梳理了公司的主要產品，以及在各細分設備賽道的地位。而在這篇中，將主要結合半導體制造廠資本開支情況，來對應用材料 AMAT 進行業績預期和價值估算。由於$應用材料(AMAT.US) 從事於半導體設備領域，位於半導體產業鏈的最上游。公司的客户主要都是晶圓製造廠，涵蓋邏輯類（台積電、英特爾等）和存儲類（三星、海力士等）。因而，對於應用材料 AMAT 的業績預測...

Hudbay Minerals

Outfront Media

INTEL-T

SMIC HK SDR 5to1

存儲爆火，AI Capex 應用材料終能雄起了？

騰訊控股

ARCH

K3SD

TECH

騰訊控股(ADR)

騰訊控股(ADS)

騰訊控股-R

HTCD

GENVR

經過一段時間的傳聞醖釀（媒體爆黃仁勳近期舌戰白宮保守派、喊話 H200 中國也未必會讓賣等）後，美國總統特朗普還是高調宣佈了，美國政府會允許英偉達向中國出售 H200 芯片，同樣英偉達的同行也可以向中國銷售同 H200 規格級別的芯片。當然，最新構架的 Blackwell 以及下一代的 Rubin 都不在名單之列。而且美國政府要從每筆銷售額上抽成 25%。而四季度的英偉達...

Arch Resources

Gen Digital

Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.

Bio-Techne

Tencent HK SDR 10to1

GEN DIGITAL INC COM USD0.01 CVR (S/RS)

H200 放行：英偉達 6 萬億市值路的 “穿雲箭”？

OpenAI

谷歌

DXYZ

亞馬遜

1 倍做空谷歌 ETF - Direxion

2 倍做多谷歌 ETF - Direxion

AMDL

亞馬遜每日 2 倍做多 ETF - Direxion

微軟

蔚藍鋰芯

以 2022 年年末 ChatGPT 發佈為標誌，三年間 AI 狂熱從算力、存儲、網絡、製造、電力基建、軟件應用，甚至到邊緣設備，每個方向的細分賽道都被輪番反覆炒作了一遍。但到三週年末，當 AI 基建的頂樑柱們，在三季報前後一個個宣佈前所未有的 AI 大基建時，市場反而跟突然喪魂了一樣，開始擔心 AI 投資要泡沫了。產業有人賺得盆滿缽滿，有人虧到瘋狂融資，問題到底出在哪裏？融資眼花繚亂，千奇百怪，為什麼？本篇...

Destiny Tech100

GraniteShares 2x Long AMD Daily ETF

AI 泡沫 “原罪”：英偉達是 AI 戒不掉的 “金毒丸”？

財報

軟銀(ADR)

軟銀

比非農還重要！英偉達能再拯救美股嗎？

高通

紀要

寶馬

BMWYY

理想汽車-W

蔚來-SW

小鵬汽車-W

小米集團-W

特斯拉

蘋果

機器人

理想汽車

蔚來汽車

小鵬汽車

小米集團-WR

HXXD

小米集團(ADR)

以下為海豚君整理的高通公司 2025 財年第四季度的財報電話會紀要，財報解讀請移步《高通：撕下 “手機股” 標籤，AI 算力才是 “新希望”？》一、$高通(QCOM.US) 財報核心信息回顧 1. 現金流與股東回報：創造了創紀錄的 128 億美元自由現金流，並通過回購和分紅將近 100% 回報給股東。2. Q1 FY26 業績指引言：a. 預計營收在 118 億至 126 億美元之間...

BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG ADR EACH REPR 0.33333 SHS SPONSORED

NextDecade

Samsara

Sable Offshore

Xiaomi HK SDR 2to1

金龍國際集團

高通（紀要）：明年初將公佈 AI 芯片細節和性能指標

惠普

戴爾科技-C

2 倍做多 AAPL ETF - GraniteShares

蘋果每日 1 倍做空 ETF - Direxion

蘋果每日 2 倍做多 ETF - Direxion

AAPX

AAPY

APLY

2 倍做多 MSFT ETF - GraniteShares

MSFO

微軟每日 1 倍做空 ETF - Direxion

高通（QCOM.O）於北京時間 2025 年 11 月 6 日上午的美股盤後發佈了 2025 財年第四季度財報（截止 2025 年 9 月），要點如下：1、核心數據：高通本季度收入 112.7 億美元，同比增長 10%，好於市場預期（107.5 億美元）。其中公司的手機業務在新品帶動下增長提速，而 IoT 和汽車業務增速都有所回落。公司本季度毛利率 55.3%，同比下降 1.1pct，略低於市場預期（55.6%）...

T-Rex 2X Long Apple Daily Target ETF

Kurv Yield Premium Strategy Apple Aapl ETF

YieldMax AAPL Option Income Strategy ETF

YieldMax MSFT Option Income Strategy ETF

高通：撕下 “手機股” 標籤，AI 算力才是 “新希望”？

中國中免

SPOT

HOOD

優步

多鄰國

2 倍做空特斯拉 ETF - GraniteShares

2 倍做多特斯拉 ETF - Direxion

2 倍做空特斯拉 ETF - Tradr

XI二南特斯-U

南方兩倍做多特斯拉

南方兩倍做空特斯拉

1105 ｜海豚君重點關注：🐬 宏觀/行業 1、中國對美關税政策作出調整，宣佈暫停實施此前針對部分原產於美國的進口商品加徵的 24% 税率，同時保留 10% 的加徵關税税率，政策調整聚焦於平衡貿易成本與國內需求，具體涉及商品範圍涵蓋機械、電子元件等多個品類。政策短期將緩和市場對 “關税戰升級” 的擔憂，長期需結合中美經貿磋商進展判斷關税的進一步調整方向...

AppLovin

Unity Software

Spotify

Robinhood

馬斯克透露特斯拉 AI5 新信息；中國中免擬首次中期分紅｜今日重要消息回顧

甲骨文

DOCN

思科

OPEN

美國克瑞

阿默普萊斯金融

OPENL

OPENW

OPENZ

以下為海豚君整理的 AMD 2025 年第三季度的財報電話會紀要，財報解讀請移步《AMD：“傍上” Open AI？不是 “備胎” 的免死金牌》一、AMD 財報核心數據回顧第三季度總體業績：收入同比增長 36% 至 92 億美元，未包括 MI308 銷往中國的收入；淨利潤增長 31%；自由現金流增長超過三倍；攤薄後每股收益 1.20 美元，較上年同期 0.92 美元增長 30%...

Digitalocean

Opendoor Tech

Opendoor Tech Series A - CW26

Opendoor Tech Series K - CW26

Opendoor Tech Series Z - CW26

AMD（紀要）：未披露新訂單，MI450 重心在機架級解決方案

超威半導體 (AMD) 盤中股價大漲 5%，成交活躍

分析師將 AMD 列為 2026 年最佳投資選擇之一，目標價 290 美元

道富環球投資顧問增持 AMD 股份

Rye Brook Capital LLC 減持 AMD 股份

輝達與超微將於 2026 年初調漲顯示卡售價

供應鏈消息稱 AMD 和英偉達因存儲成本上漲將於 2026 年初提高 GPU 價格

媒體前瞻：AMD CEO 蘇姿豐將在 CES 2026 發佈鋭龍 AI 400 系列處理器

傳言稱由於 DRAM 供應問題，下一代遊戲主機或將推遲至 2028 年後發佈

報道稱三星計劃為未來的 Exynos 芯片開發自研 GPU，旨在取代 AMD 的 RDNA 架構

分析報告稱，在 AI 性能方面，英偉達每美元的性價比是 AMD 的 15 倍

AMD 首席執行官蘇姿豐將在 CES 2026 發表主題演講，重點關注未來 AI 解決方案

AMD 計劃於 2026 年推出 Zen 6 架構 CPU 和 RDNA 5 架構 GPU

報告稱 15 顆 AMD Ryzen 7 9800X3D CPU 在一家網吧內發生故障

超威半導體 (AMD) 首席執行官蘇姿豐將在 CES 2026 發表主題演講，預計發佈新一代芯片

AMD 發佈 Radeon 顯卡 25.12.1 WHQL 認證驅動程序

AMD 與 Ryypol 合作，利用鋭龍 AI 平台為保險理財行業推出智能體解決方案。

AMD 在 CES 上發佈新款遊戲處理器 Ryzen 9900X3D 和 9950X3D

投資者對 AMD 期權交易表現樂觀

新浪財經分析稱，2025 年 AI 芯片市場競爭加劇，AMD 憑藉 MI350 系列挑戰英偉達

AMD(AMD.US)