半導體廠商

希望迎來正面上漲行情

鑑於半導體板塊近期表現相對疲軟，即使博通（Broadcom）的財報超預期，可能也只會引發温和的反彈。預計 AVGO 初期漲幅在 1%–3% 左右，短期目標價為 380 美元，因為過高的預期可能會限制上行空間。

Anthropic 的 350 億美元融資由英偉達支持的 Lambda 領投，再次引發對 “循環融資” 的擔憂。主要關注點在於資金在少數頭部公司之間流動，以及它們在沒有財務顧慮的情況下必定會表現良好的過度承諾和預期。如果循環融資中的一家公司因重大技術回撤或面臨財務安全問題而陷入困境，情況可能會變得相當棘手。

$超微電腦(SMCI.US)

背景：為了在競爭中脱穎而出，並將 AI 硬件交付給數據中心，思科系統公司（Cisco Systems）正在通過與超微電腦（Super Micro Computer）建立合作伙伴關係，擴展其與英偉達（Nvidia）合作的 “安全 AI 工廠”（Secure AI Factory）。思科與英偉達的 AI 工廠是一個全棧基礎設施系統，旨在幫助企業構建、部署和保障 AI 工作負載。該系統將 AI 基礎設施與全棧安全性相結合，致力於提供更快的智能體（agentic）和物理 AI 應用。思科表示，通過與超微電腦的合作，客户將能夠部署從機架到 fabric 的液冷解決方案，其中包含思科的液冷 AI 網絡系統與超微電腦的液冷服務器。思科預計將於 10 月推出該解決方案。

我的交易：我仍在持有，希望能達成我相當宏大的盈利目標。儘管目前看來可能性不大。

要點：SMCI 仍有增長空間，且與非核心領域公司的合作不斷擴大，也有助於多元化其收入來源。@船长的宝藏

在 Warsh 鷹派立場的影響下，加息概率目前被高估至 60% 以上，且通脹壓力正迫使美聯儲比預期更早做出決策。我預計九月的股市將動盪不安，但我認為這只是一次小型波浪的衝擊，而非船隻傾覆。

我更擔心的是美國核心 PCE 通脹率同比高達 3.3%，遠高於美聯儲 2% 的目標。尤其是臨近 9 月 16 日的下一次 FOMC 會議，加息似乎已成定局。話雖如此，仍有足夠時間出現能推遲加息的好消息。

博通與主要超大規模客户合作，並有超越盈利預期的歷史。預計其營收業績將繼續傳來好消息。

我手頭有很多這個。到月球去。再次達到 500！

博通（AVGO）即將到來的 2026 財年第三季度財報預測表現強勁，主要得益於 AI 芯片和網絡產品需求的加速增長。預計博通將報告約 294 億至 295 億美元的營收，同比增長約 84-85%，調整後每股收益預計約為每股 3.24 美元。公司已指引第三季度營收約為 294 億美元，並預計 AI 半導體營收將達到約 160 億美元，同比實現翻倍以上增長。展望未來，博通預計 2026 財年 AI 半導體營收將達到約 560 億美元，管理層目標是在 2027 財年超過 1000 億美元。總體而言，盈利前景非常積極，儘管投資者預期很高，這意味着如果營收、AI 增長、利潤率或未來指引不及預期，股價可能會做出負面反應。