
估值分析

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來自 #ASMPT ($ASMPT(522.HK)) 的精彩報告和電話會議,對行業有諸多影響:
以下是一些關鍵點:· 訂單和第三季度收入指引超出預期· 中國需求強勁;電動汽車和消費領域· ASMPT 對 HBM4 和 CoWoS 中的 CoW 部分贏得 TCB 充滿信心· 看到主流需求復甦的跡象· 線焊機工具需求回升;來自 AI 和主流應用$BESI, $庫力索法半導體(KLIC.US), #Shi............隨着#先進封裝技術變得越來越重要和普及,我們可能會看到工具供應商數量的增加。
"韓華半導體已成立 ‘先進封裝設備開發中心’...計劃專注於混合鍵合等新技術的開發。"
$BESI #ASMPT $庫力索法半導體(KLIC.US) #Hanmi #Shibaura
來源: 芯片與晶圓
中國公司清和晶圓最近宣佈了一款混合鍵合設備,規格令人印象深刻:
▫️鍵合精度:100 納米
▫️每小時產量:1000 片
我猜這兩項指標不能同時達到;也就是説他們無法在每小時 1000 片的情況下保持 100 納米的精度。
不過,密切關注中國設備製造商在先進封裝機器上的突破仍然很有價值。
這篇文章還提到中國公司正在開發臨時鍵合/解鍵合設備,這對 HBM 堆疊和 CoWoS 封裝等應用至關重要。
$BESI $......
芯片與晶圓(Chips & Wafers)的創立初衷是為了比摩根大通的這份報告挖掘得更深入。
現實情況是,半導體設備(WFE)這個術語涵蓋範圍太廣,難以作為有意義的指標。
WFE 包括:
· 裸晶圓製造設備,如分選機、研磨機和切割機
· 芯片製造設備,如沉積、光刻和蝕刻設備
· 封裝設備,如引線鍵合機和倒裝芯片工具
· 光罩製造設備
· 自動測試設備(ATE)
關鍵在於,如果你投資$應用材料(AMAT.US) 或.........
$美光科技(MU.US) will adopt Fluxless TCB for their next generation #HBM. Once again, the HBM competition is intensifying around the specific packaging technology being used.
$SEC #SKHynix #ASMPT $庫力索法半導體(K......





