第一週 – 資產配置策略檢查

在構建這個投資組合時，我遵循一條規則。我只將有意義的本金分配到我理解其現金流的業務上。

Comfort Systems 是一個核心倉位，並非因為它熱門，而是因為它持續將資本轉化為現金流。資本回報率 (ROIC) 穩固，且增長並未被過度定價。這正是我願意加大倉位的領域。

對於半導體，我將 SOXL 用作週期性的工具，而非長期持有的標的。當預期已被充分計價，且市盈增長比率 (PEG) 不再具有吸引力時，我會減少敞口。

Western Digital 是一個典型的週期股。市場情緒變化很快，但我專注於資本配置和現金流，而非短期的價格波動。

NVDA 和 PLTR 是小的跟蹤倉位。NVDA 增長強勁，但安全邊際很小。PLTR 目前更多是故事而非現金流，因此沒有增持的緊迫性。

我的黃金倉位下跌了，但它本就不是為了創造回報。它的作用是在市場過熱時充當緩衝。

我可以接受錯過機會和波動性，但不能接受在沒有安全邊際的情況下建立大倉位。

#我的投資組合健康檢查