$微軟(MSFT.US) 目前從基本面來看非常便宜。

看看第三季度的數據。雲收入達到 545 億美元，同比增長 29%。Azure 增長率回升至 40%。市場對 1900 億美元的人工智能基礎設施資本支出指引感到恐慌。這種資本支出是這些公司能夠承擔的風險，$Meta(META.US) 的情況也類似。和往常一樣，這反應過度了。

這筆前期投資支撐着高達 6270 億美元的合同積壓。這是一個絕佳的長期機會，從數學上看現在非常便宜。

我很想知道，是否有人能提出一個站得住腳的看跌觀點來反駁這種增長率。

目標價：600 美元