博通在業績超預期後暴跌 15%。現在是買入時機嗎？

每個人都在問的問題：如果數據這麼好，為什麼暴跌，這是入場機會嗎？

首先，看數據

第二季度 AI 半導體收入達到 108 億美元，同比增長 143%。第三季度指引顯示 AI 芯片收入將達到 160 億美元，增長超過 200%。利潤率和現金流仍是行業最佳。從基本面來看，沒有任何問題。

為什麼仍然下跌

市場此前對全年 1000 億美元 AI 目標的指引上調進行了定價，但管理層維持了原有指引。當一隻股票如此受追捧時，僅僅達到預期就會被解讀為令人失望。這是預期問題，而非需求問題。

我的判斷

我對定製芯片的前景持建設性態度，並認為其增長將持續多年。但在跳空下跌 15% 之後，我會選擇分批買入而非追高，並讓今晚的非農就業數據和市場波動先平息下來。偉大的特許經營權，但要尊重擁擠交易平倉時的劇烈波動。非投資建議。