高盛：台積電 $台積電(TSM.US)
> N3（3 納米）產能：預計到 2027 年底上調至每月 20 萬片晶圓（之前為 19 萬片），因為節點遷移後，N3 成為 AI GPU 和 ASIC 的主要瓶頸。> N2（2 納米）產能：預計到 2027 年底上調至每月 14 萬片晶圓（之前為 13 萬片）。N2 首年產量預計將比 N3 首年高出 45%。> 先進封裝（CoWoS）：2027 年 CoWoS 季度產能已上調至每月 28 萬片晶圓（之前為 25 萬片）。2027 年 CoWoS 總年產能已調整至 273 萬片晶圓（之前為 249 萬片）。> 資本支出增加：將 2027 年資本支出上調至 780 億美元（之前為 700 億美元），2028 年資本支出上調至 820 億美元（之前為 740 億美元），以確保 AI 建設。2026 年資本支出保持不變，為 560 億美元。> 毛利率上行：現在預計 2026 年至 2028 年毛利率將達到 66.9% / 66.8% / 67.3%（之前為 64.9% / 64.7% / 66.5%）。更好的產品組合和定價能力預計將輕鬆抵消海外製造設施帶來的任何稀釋效應。$英偉達(NVDA.US) $AMD(AMD.US) $谷歌-A(GOOGL.US) $亞馬遜(AMZN.US) $Meta(META.US) $微軟(MSFT.US) $英特爾(INTC.US) $博通(AVGO.US) $邁威爾科技(MRVL.US)
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