美聯儲蓋章強經濟同時還保持今年降息 75 個基點的路徑的不變，也意味着美國今年的經濟走到下半年應該也有保障了。畢竟地產開發這種與利率高度敏感的行業在開工、融資等數據都已經提前漲起來，在降息可預期、可保證的情況下，還會繼續回暖。

經濟繼續高增 + 利息下行的的宏觀組合，對於權益市場而言，是一個更為友好的宏觀組合，剩下的只要流動性還有保障，美股恐怕就很難迎來比較大的 “修正”。

這種情況下，市場的走向就是 AI 浪潮下半導體題材的繼續暴漲，以及其他業績基本面較強的個股。昨天凌晨美光的業績中所隱含的存儲的價格的暴漲也意味着半導體行業除了純 AI 拉動之外，新技術催動之下傳統的半導體週期也已經底部板出，再次帶動了半導體的集體上拉。