2024 年最新 1.9 萬億的預算赤字預估基本宣告了 2024 年財政刺激繼續，再加上企業投資也在修復，居民部門本身資產負債表也非常健康，徹底宣告了市場預期的美國衰退沒有了，甚至連着陸都不一定。

所以如果今年仍然是高利率、高通脹和高成長的三高環境組合，那麼仍然意味着成長和週期都會有機會。

而在成長端，英偉達市值第一的寶座雖晚了幾天，沒有一起哈成，但還是來了。但對於持續性，海豚君依然保持懷疑態度，就如互聯網早期基建搭設時代網絡設備股的一飛沖天一樣，真正要做到 AI 的普及，作為中上游生產資料過貴，並不利於終端應用場景的變化齊放和遍地開花，在景氣度投資驅動下，英偉達市值全球第一可以預見，也可以理解，但作為 AI 的商業生態，它在不往下游走的情況下（比如説自己下場做 AI 公有云），要在多年內穩坐霸主恐怕有點難。