由於黃仁勳激流減持，帶頭大哥$英偉達(NVDA.US) 下行調整，上週 AI 引領的科技上漲潮終於小幅消退。但要注意的是本週 AI 的三大頂流——英偉達、美光和台積電中，本週美光會有業績發佈。

當下，AI 拉動的故事，除了本身美光會有 HBM 的增量業務之外，AI PC/Phone 的故事開始讓市場也開始想象，傳統端側的內存也要升級，以適應端側算力提升之後，對於內存需求量的暴增。有關美光的研究，請點擊海豚君近期文章《AI 存儲：HBM 抓着英偉達的命門》。

而上週本身宏觀數據並不多，已出爐數據，比如説二手房銷量等，顯示高息敏感行業在依然面臨壓力。美債收益率在 4.2-4.3% 的窄幅波動，利息還在下行空間，但科技要撐住，還是需要業績來提供底氣。