整個六月還是以 AI+ 科技巨頭主導的行情，硬科技和軟科技的 AI 主題三巨頭——蘋果、微軟和英偉達中，漲幅主要集中在$蘋果(AAPL.US) 和$英偉達(NVDA.US) 。

從節奏上來看，AI 的再次拉起主要是宏觀流動性充裕為背景 +AI PC/Phone 敍事邏輯下的兩大事件：a）下游軟件 Adobe 等業績超預期；b）台積電的漲價來催動的輪番上漲，而美光財報發佈後不及預期的指引，讓大家對手機和 PC 的預期又有冷卻。

這種上漲特徵，無論是高頻的買賣方草根調研看訂單、訂單等待時間，還是基於產業鏈上每個公司的指引，整體還是體現出非常明顯的高頻景氣度驅動的特徵，這種情況下，超漲不是問題，行業只要業績趨勢性向上，股價可能超漲了仍能繼續向上，所以核心還是關注節奏。

從七月中旬開始，美股會進入大範圍的財報季，到時又是觀察高頻數據的時候了。