打響關税反擊戰！港、A 低開後回升企穩｜今日重要消息回顧

0304 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、特朗普有關加關税的表態，刺激美股市場恐慌情緒升高，包括本來正在重估的中國資產，也開啓了回調模式。關於此事海豚君已經發表瞭解讀，詳見《如何理解這輪川普關税大錘？》，昨晚美股三大指數集體收跌。

2、針對美國的加關税政策，中國迅速予以反擊，對原產於美國的部分進口商品加徵關税。對雞肉、小麥、玉米、棉花加徵 15% 關税，對高粱、大豆、豬肉、牛肉、水產品、水果、蔬菜、乳製品加徵 10% 關税。滬、深今日低開後下午翻紅。

🐬 個股

1、$英偉達(NVDA.US)

英偉達今日大跌，海豚君在今日短評中説過，有兩個説法：1）給台積電發的 Cowos 訂單砍單了；2）英偉達芯片被監管盯上：新加坡那邊在查從新加坡發到馬來西亞的英偉達芯片最終的用户到底是誰。不過海豚君看來主要還是財報中毛利率指引不及預期的影響，接下來需要繼續關注後續 H20 被禁的可能性。

2、$比亞迪(002594.SZ) $比亞迪股份(01211.HK)

昨天海豚君的預告之後，今早比亞迪果然正式公告，以 335.2 港元/股的價格配售 1.298 億股 H 股新股，募資總額為 435.09 億港元（約合 56 億美元）。這是香港市場有史以來規模第二大的閃電配售項目，海豚君昨天已經説過，短期情緒下股價會出現較大幅度的回調，今天比亞迪 A、H 股雙雙開盤大跌，但從長線維度看，消化完增發的負面消息之後，反而可能是相對比較好的入場機會。

3、$名創優品(MNSO.US)

名創優品考慮拆分其潮玩品牌 TOPTOY 在香港上市，可能將籌集約 3 億美元，公司港股短線拉昇之後回落，最終收跌 0.13%。

4、$台積電(TSM.US)

特朗普關税大棒之後，台積電宣佈有意增加 1000 億美元（約 7288.74 億元人民幣）投資於美國先進半導體制造。這筆資金將用於在美興建 3 座新晶圓廠、2 座先進封裝設施，以及 1 間主要研發團隊中心。

5、今晚 Sea 公司公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。

🐬 領漲板塊

滬深：醫療信息服務、系統軟件、食品分銷商；

港股：消費品零售商、航空航天與國防、多元化支持服務；

美股：水務公用事業、煙草、包裝食品和肉類；

🐬 明日關注

1、中國財新服務業 PMI；

2、美國 ADP 就業人數、美國標普全球服務業 PMI 終值、美國 ISM 非製造業 PMI。

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