孫正義欲挽手台積電共建萬億 AI 中心；泡泡瑪特股價持續承壓｜今日重要消息回顧

0620 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、美國白宮表示，特朗普將在兩週內決定是否對伊朗採取軍事行動。地緣政治緊張局勢的升級對市場風險偏好產生了顯著的抑制作用，投資者擔憂衝突升級可能導致全球經濟的不確定性增加，進而影響企業盈利和市場信心。此外，衝突也可能導致原油供應中斷風險上升，推動油價上漲，進一步加劇通脹預期，對全球經濟和金融市場形成雙重壓力。

2、據有關部門消息，消費品以舊換新加力擴圍政策沒有變化，補貼資金使用進度符合預期，後續還將有 1380 億元中央資金在三、四季度分批有序下達。5 月社會消費品零售總額同比增長 6.4%，其中以舊換新貢獻超 30% 增量，驗證政策對消費復甦的拉動作用。消費板塊在政策紅利下迎來業績釋放窗口，但需警惕需求透支與競爭加劇。

🐬 個股

1、$台積電(TSM.US)

軟銀創始人孫正義計劃在美國亞利桑那州打造代號 “Project Crystal Land” 的萬億美元級人工智能與機器人制造園區，意圖複製 “深圳製造中心” 模式，整合半導體設計、AI 芯片製造與機器人產業鏈。該項目核心策略是拉攏台積電等科技巨頭合作，目前軟銀已與美國商務部長會談，尋求税收優惠等政策支持，並向三星電子等企業推介參與。這一 “美國版深圳” 模式既符合特朗普政府 “製造業回流” 口號，又能通過綁定台積電等亞洲企業降低地緣風險。若項目成功，可能成為美國在 AI 與機器人領域的戰略支點，減少對亞洲供應鏈的依賴。

2、$泡泡瑪特(09992.HK)

《人民日報》發表題為《從 “零花錢” 到 “豪擲千金” 盲卡盲盒哪能 “無拘無束”》的評論文章，聚焦盲卡盲盒市場亂象，尤其指出未成年人非理性消費問題突出，部分孩子為追求稀有卡牌單次消費高達數百元甚至數千元。文章雖未直接點名泡泡瑪特，但作為潮玩行業龍頭當日反饋消極，疊加近期股東減持、供應鏈壓力及估值泡沫擔憂，共同構成股價回調的多重驅動因素。

🐬 領漲板塊

滬深：人壽和健康保險、計算機和電子產品零售商、航空 - 貨運；

港股：林產品、消費品零售商、釀酒業；

美股：商業及住宅抵押融資、體育場等休閒設施、摩托車製造商。

🐬 明日關注

1、美國標普全球製造業 PMI 初值、美國標普全球服務業 PMI 初值。

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