特斯拉聯手三星達成芯片大單；關注今晚理想 i8 發佈會｜今日重要消息回顧

0729 海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、據港交所官網，香港證券市場下調最低上落價位的第一階段將於 8 月 4 日生效。調整適用證券包括股票、房地產投資信託基金等。縮小价格變動單位，有利於市場價格更加精準地反映供需關係，促進價格合理波動。長遠來看，有望激活市場交易活躍度，吸引更多資金流入，為港股市場注入新活力。

2、美聯儲 7 月議息會議今明召開，北京時間 31 日凌晨 2:00 公佈決議。市場預期維持 4.25-4.50% 不變概率>95%，但需關注會否釋放 9 月降息信號。目前按兵不動基本沒什麼懸念，若聲明或記者會提及 “數據依賴式降息”，將強化 9 月行動預期，美元短壓、黃金與成長股受益。

🐬 個股

1、$阿里巴巴(BABA.US)

阿里開源電影級視頻生成模型通義萬相 Wan2.2，涵蓋文生視頻、圖生視頻和統一視頻生成三款模型。通義萬相 2.2 開源展現阿里在 AI 視頻領域技術實力與推動行業發展決心，彰顯阿里在 AI 開源生態影響力，鞏固其在大模型市場地位，或提升投資者對阿里在科技前沿佈局的信心。後續需持續關注應用落地及市場反饋。

2、$英偉達(NVDA.US)

有消息稱，因中國市場需求超預期，英偉達上週已正式向台積電追加 30 萬顆 H20 芯片訂單，以補充現有 60–70 萬顆庫存，並重新開始為這款專供中國的 AI GPU 排產；但美國商務部尚未發放新的出口許可。30 萬顆對應約 90–100 億人民幣貨值，若全部確認出貨，將直接拉動英偉達 2026 財年數據中心收入增速 2–3 個百分點，並帶動台積電 CoWoS 產能利用率再升 3–5%。而出口許可仍是關鍵變量。

3、$特斯拉(TSLA.US)

特斯拉與三星簽署 165 億美元芯片代工大單，三星得州新廠將為特斯拉 AI6 芯片專設產線，目前三星生產 AI4 芯片，AI5 芯片由台積電製造。對特斯拉，有助於保障芯片供應，推進 AI 技術在自動駕駛、人形機器人等領域應用，強化技術優勢。後續需關注訂單執行及市場反應。

4、$微軟(MSFT.US)

微軟正式宣佈在 Edge 瀏覽器內測 “Copilot 模式”。AI 可跨標籤頁自動比價、訂票等，目前為實驗功能，可選啓用，未來可能併入訂閲收費。Edge 從 “信息管道” 躍升為 “任務代理”，直接對標谷歌 Gemini-in-Chrome，有望把 Bing 搜索份額與 Copilot 訂閲捆綁放大，中長期若微軟成功將 Edge+Copilot 植入 Windows 12 默認工作流，可顯著抬升用户遷移成本，鞏固其在 AI 入口的話語權。

5、$理想汽車(LI.US)

理想汽車將於今晚（ 7 月 29 日）19:00 舉辦 i8 產品發佈會，時長預計 90 分鐘。理想 i8 是理想汽車首款純電 SUV，定位 6 座中大型，預計售價 35-40 萬元。此前理想首款純電 MPV 車型 MEGA 遇冷，i8 承載品牌重塑純電形象重任。

5、今晚 Spotify、公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。

🐬 領漲板塊

滬深：生命科學工具與服務、通信設備、房地產服務；

港股：生命科學工具與服務、林產品、住宅建築公司；

美股：半導體材料與設備、多險種保險、鞋類。

🐬 明日關注

1、瑞幸、新東方、寧德時代公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。

2、美國 ADP 就業人數、美國實際 GDP 年化季率初值、美國實際個人消費支出季率初值、美國核心 PCE 物價指數年化季率初值。

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