關税新政攪動半導體風雲；中芯國際財報今夜揭幕｜今日重要消息回顧

0807 海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、特朗普宣佈將對所有含有半導體的進口產品徵收 100% 關税，但豁免在美國建廠或承諾建廠的公司。這一舉措旨在推動半導體產業回流美國。短期內，全球半導體產業鏈將受到巨大沖擊，芯片價格可能大幅波動；從長期來看會促使全球半導體產業格局加速重構。美國半導體相關企業股價因政策利好有所波動。

🐬 個股

1、$愛奇藝(IQ.US)

有市場傳言稱，愛奇藝正考慮今年於香港進行第二上市，目標融資約 3 億美元。愛奇藝方面回應稱：暫時沒有更多信息可以提供。當前港股 IPO 市場活躍，愛奇藝選擇此時推進香港上市計劃，若成功落地，有望借港股市場東風，改善自身財務狀況，推動業務更好發展。

2、$名創優品(MNSO.US)

名創優品今日股價上漲，消息面上，永輝超市擬對門店進行胖東來模式改造，而名創優品對永輝超市的投資佈局開始展現協同效應，名創優品作為永輝超市的大股東，不僅能從永輝超市的業績提升中獲得股權增值收益，還可與永輝在供應鏈、渠道等方面深入協同。

3、$蘋果(AAPL.US)

蘋果宣佈把未來四年在美國的總投資從原定的 5,000 億美元再追加 1,000 億美元，至 6,000 億美元，並同步啓動 “美國製造計劃”（AMP），追加投資可換取關税豁免、穩住北美市佔，刺激股價隔夜飆升 5%，不過也要關注中長期面對美國本土高昂的人力與基建成本，可能會產生對毛利率壓低的影響。

4、$百度(BIDU.US)

百度計劃於八月底推出新的推理模型，據稱該模型在數學推理、複雜任務規劃和長文本邏輯推演等方面較現有版本有明顯提升，主要目的是與 DeepSeek-R1、OpenAI o 系列等推理模型正面競爭。

5、海豚君重點關注財報解讀及電話會紀要

Applovin：《Applovin: 絕招出盡，廣告小霸王拿什麼豔驚全場？》、《Applovin（紀要）：自助廣告平台將於今年 10 月推出》

Uber：《打車弱、外賣強，Uber 又到十字路口？》、《Uber（紀要）：無人網約車離盈利很遙遠，50% 現金流將回饋股東》

Unity：《瘋狂過山車，Unity 到底有沒有 “U” 拐點？》、《Unity（紀要）：Vector 還在早期，這是一個持續漸進的過程》

Shopify：《Shopify: 只要增長炸裂，其他問題就不是問題》、《Shopify(紀要)：強勁歐洲和北美市場是 GMV 超預期的主因》

中芯國際、中國移動公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。

🐬 領漲板塊

滬深：消費品零售商、安防與報警服務、食品分銷商；

港股：公路 - 客運、特種化學品、硬件和設備分銷商；

美股：雲與數據中心、通信設備、硬件存儲及外設。

🐬 明日關注

1、中國 M2 貨幣供應年率。

2、Block 等公司公佈財報。

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