“高價低配” 版英偉達 B30A 擬入華？蘋果自研 “世界知識問答”｜今日重要消息回顧

0904 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、工業和信息化部、市場監督管理總局印發《電子信息製造業 2025－2026 年穩增長行動方案》。明確 2025-2026 年行業年均營收增速目標超 5%，2026 年服務器產業規模破 4000 億元，同時治理光伏低價競爭、強化產業鏈協同。

2、美聯儲宣佈，將於 10 月 21 日在華盛頓召開 “支付創新大會”，議程聚焦四大主題：傳統與去中心化金融的融合、穩定幣的新用例與商業模式、人工智能在支付中的應用、金融產品和服務的代幣化。這是美聯儲首次把穩定幣、代幣化與 AI 支付納入官方議程，將直接利好美元穩定幣發行方、RWA（現實世界資產）平台及 AI 風控服務商。

🐬 個股

1、$英偉達(NVDA.US)

據外媒報道稱，英偉達正為獲批向中國市場推出基於 Blackwell 架構的 “B30A” AI 芯片，計劃售價約 2.4 萬美元，相當於現有 H20 芯片（1.0–1.2 萬美元）的兩倍。芯片採用單芯片設計，算力約為旗艦 B300 的一半，仍配備 HBM 與 NVLink，預計 9 月起提供樣品。如若獲批，高價策略對沖美國出口限制帶來的毛利壓縮，帶來潛在新增收入；但 2 倍定價將抬高中國數據中心 Capex，或加速國產替代。

2、$蘋果(AAPL.US)

蘋果計劃於 2026 年春季隨 iOS 26.4 推出代號為 “世界知識問答”（World Knowledge Answers）的 AI 網頁搜索功能，直接整合進 Siri、Safari 與 Spotlight。對標 ChatGPT 與 Perplexity 等競爭對手。本週蘋果與谷歌 達成正式協議，將評估和測試谷歌開發的 AI 模型來增強 Siri 功能。

3、海豚君重點關注財報解讀及電話會紀要

Salesforce：《Salesforce：AI 到底是 “救星” 還是 “喪鐘”？》、《Salesforce (紀要) : AI 是助手不是殺手，中小企業是增長新方向》

🐬 領漲板塊

滬深：零售商、體育場等休閒設施、酒店度假村和郵輪；

港股：公路 - 貨運、計算機和電子產品零售商、媒體；

美股：海運港口 - 運營商、廚房用具、互聯網信息與內容。

🐬 明日關注

1、博通、Lululemon 公佈財報，海豚君將跟蹤並出具解讀分析。 本文的風險披露與聲明：海豚投研免責聲明及一般披露