$閃迪(SNDK.US)英偉達 BlueField-4 重構 AI 存儲層級，NAND 需求開啓增量空間【東北計算機】

意義： NAND 不再僅僅是保存數據的硬盤，而是直接參與推理過程。#我們認為這意味着存儲估值邏輯的躍遷——從週期品變成了 AI 算力的伴生品。#跟我們此前強調的一致，#2026 存儲敍事將發生改變。

空間測算：單機櫃 NAND 需求激增 5 倍，供需緊張再加劇基於 NVL72 Rubin 架構測算

1）#單機櫃增量： 傳統 GB200 NVL72 的 NAND 配置約為 830TB。在 BlueField-4 新架構下，每顆 GPU 增加 16TB 上下文空間，72 顆 GPU 對應新增需求為 1152TB。

2）#總容量變化： 單機櫃 NAND 總容量將從約 830TB 飆升至近 2PB，#單機櫃用量提升 140% 以上。假設 26 年 Rubin 架構（含 NVL72 及 NVL36 折算）出貨量為 10 萬台機櫃，新增需求約 115.2EB。參考 25 年全球 NAND 總供給量約 931EB（假設 26 年增長 10%），僅英偉達 AI 服務器帶來的新增 NAND 需求就將佔據全球總產能 10.5%。考慮到企業級 eSSD 本身的高門檻，高端 NAND 晶圓及主控將出現結構性短缺。

$美光科技(MU.US)