多重利空共振砸盤大跌；英偉達聯手 SK 海力士｜今日重要消息回顧

0608 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、今日港 A 兩地市場遭遇全面大跌，美國爆表非農扭轉降息預期推高美債利率，美股科技股暴跌傳導亞太，韓股熔斷、日股重挫放大恐慌。高估值 AI 與半導體板塊率先殺估值，形成明顯負面外溢；此外，高盛等外資大行近期下調港股評級，配合 SpaceX 等史詩級巨頭本週 IPO 上市帶來的強烈資金 “虹吸” 分流效應，多重利空疊加最終引發了外資恐慌性出逃與存量資金的踩踏。

🐬 個股

1、$英偉達(NVDA.US)

英偉達官宣與 SK 海力士達成多年深度技術合作，雙方聯合研發適配 AI 超算、PC、機器人平台的下一代存儲芯片，SK 海力士還將依託英偉達 AI 工具加速芯片仿真與晶圓數字工廠搭建，綁定雙方 AI 硬件長期路線圖。本次合作直擊全球 AI 算力擴張下存儲供給緊張痛點，鎖定上游核心供給穩定產能，同時打通芯片設計智能製造降本鏈路，進一步加固英偉達全棧 AI 硬件龍頭壁壘，利好存儲產業鏈整體景氣預期。

2、$騰訊控股(00700.HK)

騰訊內部人士披露，微信支付正聯合自研辦公智能體 WorkBuddy 開展 AI 支付內部早期測試，配套推出零錢內獨立 AI 專屬虛擬卡，實行資金限額、專款專用、人工最終驗密確認三重風控，可實現對話下達消費指令、智能下單支付全流程閉環，後續還計劃向更多 AI 智能體開放支付接口。AI 支付補齊 Agent 商業化落地最關鍵交易環節，是國內互聯網 AI 消費生態里程碑式突破，既拓寬微信支付交易場景、提升支付粘性，也為全行業 AI 交易風控提供成熟範本，中長期增厚騰訊金融科技變現空間。

3、$小米集團-W(01810.HK)

小米正式發佈國行小米 17T、17T Pro 兩款機型，闊別國內市場的 T 系列全面迴歸，標準版搭載天璣 8500 Ultra 配 6500mAh 電池，Pro 版升級天璣 9500、7000mAh 硅碳大電池與徠卡調校長焦影像，全系直屏護眼設計適配國內中端旗艦需求。T 系列迴歸補齊小米中端直屏旗艦產品線，徠卡影像 + 超大電池形成差異化競爭力，穩固國內手機份額同時強化天璣平台高端化合作；手機端硬件迭代也聯動小米 AI 終端、機器人生態協同造勢，利好港股消費電子板塊估值修復預期。

4、$SpaceX(SPCX.US) $谷歌-A(GOOGL.US)

SpaceX 在推進 IPO 前夕披露，經業務合併後的 SpaceXAI 部門（整合了原 xAI）已與 Anthropic、谷歌達成史詩級算力租賃協議。Anthropic 與谷歌將每月分別支付 12.5 億和 9.2 億美元，向 SpaceXAI 租賃合計 33 萬顆英偉達 GPU 的超大型算力資源。兩份長約在滿載運行下將帶來 260 億美元的年化經常性收入，全週期總金額突破 700 億美元，顯示出即便強如谷歌、Anthropic 等行業巨頭，在當前前沿大模型迭代與商用擴容的壓力下，對高端 GPU 算力的需求仍處於緊張狀態。

🐬 領漲板塊

滬深：數據處理和外包、煙草、油氣勘探與生產；

港股：商業及住宅抵押融資、多元金融服務、安防與報警服務；

美股：家用清潔產品、再把臉、財產和意外險。

🐬 明日關注

1、中國 5 月貿易帳 (億元)、中國 5 月以美元計算貿易帳 (億美元)；

2、美國 4 月貿易帳 (億美元)、美國 4 月批發銷售月率。

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