阿里財報前瞻提振股價；小米全新增程 SUV 預熱官宣｜今日重要消息回顧

0708 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、美國 OFAC 官宣，撤銷 6 月落地的伊朗石油交易 60 天通用豁免，僅允許存量交割業務緩衝至 7 月 17 日，此後全面禁止伊朗原油外銷。美方稱伊朗襲擊霍爾木茲海峽商船、未履約停火協議是政策反轉主因，同步發起對伊軍事打擊。消息落地後布倫特、WTI 原油日內大漲超 5%，強化全球原油供應收縮預期。短期利好油氣開採、油運板塊；中東地緣風險再度升温，抬升全球通脹預期，壓制成長股估值，後續需持續跟蹤海峽通航與美伊談判進展。

🐬 個股

1、$阿里巴巴-W(09988.HK)

阿里大漲超 10%，2027 財年 Q1 財報前瞻中有一些亮點，具體海豚君已在《阿里 2027 財年 Q1 財報前瞻速評》中論述：電商業務仍是表現較差，市場對此已有充分預期；雲業務則表現亮眼，另外預期下季度外賣業務的虧損也會明顯收窄到約 100 億左右。趨勢和海豚君與市場的預期都基本一致，也算不上明顯改變邏輯的信號。但阿里在過短時間內顯著超跌，確實應當修復，後續的中長期的趨勢性機會，海豚君認為還是取決於國內整體小幅景氣度能否在下半年出現拐點，以及阿里的 AI 大模型和芯片等綜合能力能否重回行業領先水平。

2、$騰訊控股(00700.HK)

騰訊騰訊官方確認，OpenAI 核心研究員田永龍正式加入大模型部，負責 VLM 多模態研發，是繼姚順雨後第二位騰訊引進的 OpenAI 資深研究員。其深耕視覺表徵學習，代表作引用量近三萬次，先後任職谷歌 DeepMind、OpenAI，與首席 AI 科學家姚順雨共事多年。高端視覺人才補齊混元多模態短板，完善文本 + 視覺全棧能力，加速 WorkBuddy 智能體落地，提振騰訊 AI 業務估值，拉開國內大廠多模態人才競爭。

3、$小米集團-W(01810.HK)

小米汽車官微發佈 SKYNOMAD 主題海報，該系列為繼 SU7、YU7 後的全新產品線，中文名傳聞"尋天"、是否獨立子品牌官方暫未明示，定位 5.2-5.3 米中大型增程 SUV，對標理想 L9、問界 M9，全系搭 1.5T 增程器 +70kWh+ 電池，綜合續航超 1500km，2026 年下半年發佈。此前小米僅佈局純電轎跑，SKYNOMAD 切入熱門家用增程賽道，補齊產品矩陣，對沖純電價格內卷。小米今日漲近 10%。

4、$快手-W(01024.HK)

快手港交所公告，將旗下 AI 視頻業務可靈 AI 注入全資子公司北京可靈智能，同步啓動上限 30 億美元外部增資，投後估值 180 億美元，BAT、國資基金共同參投，快手仍控股 68.33%，業績持續並表。分拆後可靈擁有獨立股權激勵與融資渠道，資金用於視頻模型迭代與海外商業化，設置 2031 年前 IPO 回購條款。獨立資本化重估快手 AI 資產價值，驗證國內 AIGC 視頻商業化潛力，利好多模態生成賽道估值抬升。

5、$奈飛(NFLX.US) $迪士尼(DIS.US)

外媒消息，奈飛、迪士尼、谷歌旗下 YouTube 有意競標 2030、2034 兩屆世界盃美國打包轉播權，亞馬遜、蘋果或同步入局，單屆雙語版權預算上限 20 億美元，談判三個月內啓動。當前福克斯持有 2026 世界盃美國英語轉播權，流媒體平台加碼體育賽事意在拉動會員增長、提升廣告收入。賽事版權成本上行短期壓制流媒體利潤，但長期利好平台用户留存，帶動美股傳媒、流媒體板塊情緒走強。

6、$谷歌-A(GOOGL.US)

谷歌正式發出邀請函，美東時間 8 月 12 日 18 點紐約舉辦 Made By Google 發佈會，推出 Pixel 11、Pro、Pro XL 及全新 Pro Fold 摺疊屏四款機型。全系取消 128GB 入門存儲，起步 256GB，影像與端側 AI 能力全面升級，發佈會時間早於蘋果秋季 iPhone 新品。提前發佈摺疊旗艦搶佔高端手機市場窗口，強化谷歌端側 AI 硬件生態，催化美股消費電子、移動 AI 產業鏈估值修復。

🐬 領漲板塊

滬深：體育場等休閒設施、雲與數據中心、互聯網內容與信息；

港股：系統軟件、零售商、硬件存儲及外設；

美股：綜合油氣公司、油氣勘探與生產、油氣儲運。

🐬 明日關注

1、中國 6 月 CPI 年率。

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