$閃迪(SNDK.US)$美光科技(MU.US)

大家好！

補充幾句：

1、不管是狼來了還是鬼來了都是華爾街一直講的故事，機構、投行和媒體是直接製造故事的源頭。

2、這輪半導體板塊的整體調整本質上是漲多了， 現在調整的幅度差不多了，但形態需要修復，行業基本面都是利好。

3、目前美國大廠 AI 基建還在加速，未來不存在某個大廠資本開支增速放緩存儲就到頂的邏輯，這是個偽命題不要被洗腦，忽略了太平洋西岸還要加大算力，馬斯克的公司未來的需求有算力和物理 AI，全球物理 AI 等對存儲的需求巨大，這些是新增需求。

4、國內兩長的市佔率都是媒體和相關機構編制出來的虛假數字，5 年內他們的產能和技術水平不可能對 AI 存儲構成實質性影響，國內存儲芯片企業有機會加大中低端市場的國際份額。AI 文章抓取的數字和觀點大都是來自媒體和投行沒有可信度，大家要學會甄別。

5、存儲的短缺是長期的，根本不存在 2028 年有新增產能短期缺口就會緩解的邏輯，説週期和 2028 能緩解都是投行和媒體，沒有任何存儲原廠和大廠説過會緩解，包括黃仁勳和馬斯克，大廠搶存儲不是虛構的，三大存儲原廠準備天文數字的資本開支是準備打價格戰嗎？是他們傻嗎！