美聯儲議息決議凌晨落地；小米澎程 SUV 明晚正式亮相｜今日重要消息回顧

0729 ｜海豚君重點關注：

🐬 宏觀/行業

1、北京時間 7 月 30 日凌晨，美聯儲將公佈 7 月議息會議利率決議。市場主流預期維持當前基準利率不變，但加息概率仍超三成，內部政策觀點分歧較大。市場重點關注美聯儲主席講話，從中捕捉後續利率路徑信號。本次決議將直接影響美債收益率、全球風險資產定價，亞太股市、科技成長板塊短期存在波動壓力，資金觀望情緒上升。

2、韓國 KOSPI 連續兩個交易日觸發熔斷，週三盤中指數一度大跌超 12%，市場恐慌情緒快速蔓延。本輪劇烈波動被普遍認為與單隻股票槓桿型 ETF 放大拋售螺旋高度相關，韓國財長就此致歉，承認監管層未充分評估該類產品的市場風險。市場高度關注政府救市舉措，青瓦台官員表態正密切監控盤面，但現階段暫不啓動股市平準基金。政策致歉疊加救市預期降温，進一步壓制市場風險偏好。

🐬 個股

1、$小米集團-W(01810.HK)

小米澎程系列技術發佈會定於 7 月 30 日 19 點舉辦，將正式發佈崑崙整車架構，亮相 N70 Max、N90 Max 兩款增程 SUV 新品。澎程系列主打大空間家用賽道，和 SU7、YU7 性能轎車形成產品互補，切入理想、問界主導的家用增程 SUV 賽道。市場關注新車定價、續航與空間方案，發佈會結果將影響小米汽車估值預期。

2、$理想汽車-W(02015.HK)

理想汽車股價大漲超 10%。市場消息稱，公司計劃年內推出兩款機器人產品，自動駕駛、座艙自研 AI 模型可實現跨領域技術複用。理想持續推進從智能車企向具身智能平台轉型，依託整車 AI 研發積累切入機器人賽道。股價上漲反映資金看好第二增長曲線想象空間，但機器人產品落地週期較長，商業化成效仍有待持續驗證。

3、$亞馬遜(AMZN.US)

亞馬遜開啓 AI 戰略重大調整，Nova 系列 Premier、Omni、Reel、Canvas 多款旗艦模型調整為維持運營狀態，不再新增研發資源投入。公司收攏算力與研發人力，集中資源攻堅下一代全新基礎大模型。本次收縮標誌亞馬遜放棄多線同步研發策略，縮減短期 AI 投入成本；短期利空自研大模型預期，但有利於資源集中、改善 AI 業務盈利前景。

4、海豚君關注財報及電話會紀要

海力士：《海力士：存儲告別 “暴漲敍事”，LTA 成了 “避風港”？》、《SK 海力士（紀要）：LTA 包含保證金，擴產不會導致立即過剩》

Bloom Energy：《Bloom Energy: 無懼延期疑慮，吃透 AI 缺電紅利？》、《Bloom Energy（紀要）：全面上調全年指引》

可口可樂：《可口可樂：AI 塌方，老登回口老血？》、《可口可樂（紀要）：銷量創 17 年最強，上調全年指引》

🐬 領漲板塊

滬深：電子遊戲與多媒體、水和軟飲料、教育服務；

港股：農產品、水和軟飲料、汽車製造商；

美股：海運港口 - 運營商、個人護理產品、醫療機構。

🐬 明日關注

1、ARM、高通、Meta、微軟、星巴克公佈財報；

2、美國至 7 月 29 日美聯儲利率決定 (上限)、美國 6 月個人支出月率、美國 6 月核心 PCE 物價指數月率、美國 6 月核心 PCE 物價指數年率、美國第二季度實際 GDP 年化季率初值、美國第二季度實際個人消費支出季率初值、美國第二季度核心 PCE 物價指數年化季率初值。

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