AI 已在廣告業務上發揮作用（百度 1Q23 業績電話會紀要）
以下為百度 2023 年一季度業績電話會紀要內容，財報解讀可參考《百度：不只有 AI 故事， 廣告也來護盤》
一、1Q23 財報概括
1. 收入端：百度核心營收 229.98 億元，YoY+7.6%，超出市場預期（3.1% beat）。
2. 盈利端：百度核心經營利潤 40.91 億元，YoY62.1%，超出市場預期（51.6% beat）；經營利潤率 17.8%，YoY+6pct，超出市場預期（5.7pct beat）。
二、管理層發言
（一）整體表現
1Q23，百度核心實現穩健業績，同比收入較前季度增速加快，支持了經營利潤率的改善，實現經營槓桿效應。
1. 在線營銷
營業利潤率改善顯著。春節過後中國經濟向好，推動業務發展。春節後廣告主需求明顯的，垂直領域如旅行、醫療保健、在線服務、本地服務等廣告需求強勁。公司一直通過百度 APP 來為用户提供更好的體驗，相關的用户體驗指標非常好，帶來了更多的在線營銷收入機會——與去年同期相比，在線營銷收入明顯提升。
2. AI 雲
1Q23，以 non-GAPP 計算 AI 雲業務實現盈利。從 2Q22 起，開始專注於構建可持續增長引擎，進一步取審視總體業務，精簡低質量、不利於長期增長的項目。
與此同時，公司一直在構建標準化的 AI 語音解決方案。標準化 AI 語言解決方案可以用於不同的項目，實現更高的效率，獲得更好的財務結果。在過去幾個季度，標準化 AI 雲解決方案推動 AI 雲利潤增長。
AI 雲的盈利能力非常強，在 non-GAPP 層面上，AI 雲實現了不錯的營業利潤率。
百度會在生成式 AI 進一步發力，助力產品和服務，為用户帶來更好的體驗。生成式 AI 藴含着非常大的機遇，AI 雲、智能駕駛、移動生態都可以和生成式 AI 整合。具體而言，可以以此作為新一代互聯網的引入口，並且和智能手機等產品和應用結合起來。
公司充分利用自身在此方面的技術積累，將搜索等各種產品和服務變得更好。百度在搜索方面積累了豐富經驗，有非常豐富的知識圖譜、用户對話和會話經驗，公司將把生成式 AI 能力和這一切整合起來。
目前已經實現了快速的早期部署，今年 3 月實現了非常好的大語言模型。在過去 10 年，公司一直投資於 AI，在此方面有非常紮實的底子，現在可以進一步從生成式 AI 中獲得更大價值。
隨着模型部署，也會收集更多的數據，更好進行自然語言處理，進一步去優化大語言模型。百度已經構建起一系列強大的 AI 能力，其中有不同的層次，如底層有 AI 架構，再往上有云基礎設施、深度學習框架 PaddlePaddle、大語言模型、不同的 AI 應用——這一切都是公司獨特的優勢，助力在全過程降低成本。
大量的數據是訓練的基礎，公司在此方面有非常強的優勢，而 PaddlePaddle 也是國內領先的深度學習框架，公司以一種整合的方式將這一切放在一起，可以產生強大的能量，實現不同框架、不同系統之間的協同效應。
比如訓練和運行大語言模型，需要非常多的數據和大量的計算資源，為了應對這樣的挑戰，公司使用專有的 AI 智能框架，開發新技術，在前述幾個層次上實現天衣無縫的整合，助力實現更好的性能、更高的吞吐量；改進了 PaddlePaddle 的性能，現在它和大語言模型及語言基礎架構有更好的兼容。
從 3 月推出文心一言以來，產品反饋非常好，希望進行更多的業務測試，目標是利用其能力進一步重構產品和服務。公司向消費者和企業用户提供的產品和服務，都可以與公司的生成式 AI 能力相整合，使它不僅針對消費者，也針對企業用户，推動行業變革。百度在努力構建新的生態，而文心一言在其中扮演非常重要的角色，助力實現更多的用例。
公司戰略是，獲得更多市場份額，實現可持續長期增長。隨着越來越多人使用文心一言，產品會變得更加強大。公司將收集真實反饋，快速迭代優化模型。與此同時，會根據消費者和企業用户需求實時進行調整，深挖他們需要什麼生成式 AI、可以在哪些用例中為他們拓展更多價值。在雲方面，可以將雲和人工智能進一步做加法，通過 AI 強化雲，推動產品和服務更好地滿足市場需求，幫助用户提高生產力和效率。
越來越多的行業和企業開始在百度雲上來訓練自己的模型。百度希望建立這樣的開放平台，讓大家都可以基於自己的需求進行模型訓練。公司在 AI 和雲方面有非常強的底層能力，因此有條件建設這樣的開放平台。
3 月，與此相關的銷售線索增長超過 400%。相信 AI 雲將繼續增長，市場份額將進一步提升。
在金融行業有非常好的例子：與國內一家著名的保險公司合作，助力提高效率，員工和客户都有更好的數字化體驗——為實現此目標，將 AI 能力、PaddlePaddle 框架等部署在它的私有云上，定製化工具和提供技術，幫助它訓練和改進模型。
在中國金融服務領域、軟件行業等不同領域行業，公司都可以發揮更大的價值。公司與一些生產力軟件開發商合作，進行早期測試，將公司的 AI 能力整合到他們的應用中，目標是將他們的軟件變得更好用，讓用户從中受益。另外，與 ERP 公司合作，探索 ERP 和 AI 能力的整合。在教育行業，也在考慮如何和在線教育公司合作；其實已經為一家領先的在線教育公司提供相應的支持。
AI 雲需求增長非常強勁的，特別是在新冠疫情褪去了大環境下，通過文心一言可以抓住當前的機會。又如，OTA 在線旅遊公司可以通過文心一言協助客服團隊與用户更好溝通，引導用户獲得相關的信息。到目前為止，相關反饋非常積極，支出增多。
AI 還可以賦能傳統行業的企業，使他們能擁抱數字化，實現數字化轉型。此外，百度文庫、在線文檔共享平台，都是非常重要的服務，可以提高用户工作效率，實現更好的協作，這也可以整合入自然語言處理。
希望通過不同的領域劃分，面向更多消費者，如將文心一言整合到百度地圖、百度貼吧、小度等。當前進行了很多測試，反饋積極。
面向未來，希望文心一言可以為用户帶來更好的體驗，惠及更多用户。在未來一個月時間中，會進一步進行相關部署， AI 聊天框將成為新時代用户尋求信息和內容的流量門户，繼續獲得更多的用户流量以及心智份額。隨着時間退移，這也將為公司帶來更多的變現機會。公司與合作伙伴一起基於文心一言構建新的生態，進一步創新，推動增長。
在監管方面，作為 AI 的領導者和 AI 倫理的倡導者，百度將繼續負責任使用 AI，遵守相關的法規要求——任何新產品、新技術、新服務，都必須滿足監管要求之後才可以大規模部署。已經就文心一言進行了相關的監管審批，並且很快就會大規模地向更多用户部署。一旦獲得最終審批，就會讓更多的用户受益。
百度在中國運營搜索業務已經有 20 多年，經驗豐富，熟悉中國文化和監管環境，相信這一切都可以幫助更好地在新時代發展生成式 AI 技術。
4 月初，國家互聯網信息辦公室發佈一項新的針對生成式 AI 的法規草案，其中明確 AI 和深度學習框架的監管要求。相信監管機構非常清楚技術發展態勢，在生成式 AI 早期發展過程中，這樣的監管是非常有必要的。
百度對生成式 AI 早期發展前景感到非常欣慰，將繼續投資，為所有那些相關方都創造更大價值。
（二）經營亮點
1. AI 雲
AI 雲的收入同比增長 8%，環比增長 4%；按 non-gap 計算， AI 雲實現盈利。
在 2Q22，已經進行面向 AI 雲的低利潤項目整理，實現更健康的業務組合、更好的成本結構。也會關注哪一些用例是最關鍵的，在這些用例上進一步實現標準化，實現解決方案可複製。
如在水務領域，去年成功複製了 AI 解決方案——泉州水務公司針對水量預測和水壓控制的項目直接複製到廣州水務公司。1Q23 部署了非常多的標準化解決方案，如前述的水務解決方案複製到了甘肅省臨兆縣自由水公司。若能建立更好的標準，可以通過 AI 為傳統行業的不同的用户帶來更大價值。面向未來，將繼續紮實推進 AI 相關能力的開發和部署。
2. 智能駕駛
與去年同期相比，在開放道路測試增長顯著——蘿蔔快跑在 1Q23 提供了 66 萬出行趟次，同比增長 200% +，環比增長也非常明顯。此外，安全運營記錄非常好，從而獲得更多的許可，在中國各地進行更多的測試。3 月 17 日，蘿蔔快跑獲得許可在北京昌平地區進一步進行沒有駕駛員和安全員的測試，這意味着監管者對於公司服務有相當程度的信任。會進一步部署蘿蔔快跑，發揮智能駕駛能力，惠及更多用户。公司堅信自動駕駛服務的需求將持續增長，將進一步專注於技術和運營能力，提供更安全、更可靠的服務。
3. 在線營銷
在線營銷收入恢復了同比正增長，同時運營利潤增加，其背後重要的驅動因素其中之一是中國經濟復甦和總體的商業環境改善。
很多垂直領域廣告需求非常強，包括旅行、醫療保健、在線服務、本地服務等，回到疫情前水平，預計廣告主會進一步調整廣告預算。公司會進一步改善產品，如整合短視頻以發揮更大的廣告價值。
零售和電商也快速增長，有更多商家、消費者在平台實現交易，促成了 GMV 同比增長高達 55%。用户和流量持續增長，百度 APP 月活在 3 月同比增長 4%，有更多用户使用百度 app 進行移動搜索，移動搜索量穩步增長，反映了用户對於百度搜索的強依賴，將繼續專注於提升用户體驗和用户滿意度。
在用户側，百度 app 有非常好的特性，比如針對不同年齡層的用户都會有相應的功能和特性，特別是針對年輕女性進行相應的設計。將繼續進一步探索視頻相關的功能和特性，整合更多視頻，並實現 AI 和視頻的協同效應，努力提高用户參與度，拓展用户羣，進而提高廣告的變現能力。
在廣告方面，去年推出 AIGC 以來，一直在和廣告主一同研究如何通過 AIGC 進行更有效的廣告。公司允許廣告主指定具體廣告需求——BM 生成式 AI 平台可以提供自定義選項，讓廣告主來選擇投放廣告的方式；廣告主自己也可以使用公司的 AI 工具來創建更好的廣告。AI 助力廣告最終的銷售線索提高 20% 。
1Q23，採用 AIGC 的廣告主在平台上廣告支出同環比增加。今年年初，開始使用 AIGC 幫助廣告主在平台上回應用户詢問，效率非常高。
三、問答環節
Q：廣告行業復甦情況，及 2023 增長率預期
A：1Q23，實現高個位數增長。去年，所有在線營銷收入都是同比下降的，特別是與 4Q22 相比恢復顯著。接下來的 3、4Q，總體環境積極，有很多好的復甦跡象。
1Q23 增長主要來自醫療健康、旅行等。新冠疫情後，旅行需求增加，在該垂直領域在線營銷的需求非常強，可以説是在線營銷收入進一步增長的重要驅動因素。
在移動生態方面，百度核心的整體利潤率變得更好。公司更關注用户體驗，用户在平台上參與度逐漸提升，平台流量強勁增長。
中國現在已重新開放，人們在線下花的時間更長，而百度 APP 月活在 3 月實現非常好的增長，這説明用户對百度 APP 有非常強的依賴，非常希望和喜歡使用百度 APP 來獲取信息和知識。
預計未來廣告主會進一步認識到百度 APP 以及百度搜索可以帶來非常棒的廣告機會，相信公司處於有利地位，可以從中受益。
此外，生成式 AI 助力提升搜索，用户訪問途徑、內容創建等都可以通過生成式 AI 與百度 APP 進行更好整合，預計用户流量和參與度將會持續上升，從而進一步推動總體健康增長，利好在線營銷收入。最終希望將文心一言整合到所有產品和服務中，帶來更多廣告價值，讓廣告廣告更有針對性，這也意味着在線營銷業務可以實現持續增長。
當前基本面是非常不錯的，在這樣的基本面下，在線營銷收入向好。隨着中國 GDP 實現更好的增長，在線營銷也一定可以做得更好。
Q：降本增效措施的影響，及百度核心運營利潤率趨勢
A：不僅關注成本，還關注組織運作效率。實現 non-GAPP 運營利潤率 23%，自由現金流同比增長 200%+，説明措施行之有效。
在移動生態方面，通過調整促進增長。在 AI 及 AI 雲方面，砍掉利潤非常低的項目，聚焦於核心能力和優質項目。標準化非常重要，希望一個行業或者一些客户的解決方案能夠複製到其他客户的場景中，從而提高效率、降低成本。
期待未來可以更多地進行標準化解決方案複製，最終提高業務利潤率。同時，也在努力尋找有前途的新投資領域，希望在智能駕駛方面方面加大投資。
不管是什麼投資，長期增長目標是一致，希望最終通過這些領域的投資來獲得更大的市場份額，實現長期可持續增長，並且為股東帶來更多價值。在損益分析中，對於投資機會是有相應的考量，不應該只考慮短期。
Q：AI 雲收入曲線趨勢，及在 2023 剩餘時間中，如何進一步提高收入
A： 2Q22 開始做相應的努力，AI 雲的利潤率得到非常好的提升。
首先，堅定砍掉低質量項目和產品。另外，致力於新技術的開發，尋找相應的合作伙伴部署 AI 語言解決方案，並努力地實現標準化，以跨越不同的行業、不同的客户來部署 AI 語言解決方案。此外，不斷投資，將 AI 雲的底層能力進一步夯實，提升競爭力。
1Q23，按 non-GAPP 計算，AI 雲實現盈利。在中國重新開放之後，終於可以與客户線下見面，執行之前擱置的項目，提出公司的建議。相信 AI 雲收入會進一步加速，在未來幾個季度此趨勢還將持續。
從 3 月中旬以來，已經收到 10+ 萬項來自企業用户的針對文心一言的測試請求，希望與他們協作來改善軟件，如財務軟件、教育軟件、在線旅行軟件等。用户相信即使是早期階段，也可以通過文心一言提高生產力，進而提升競爭優勢。
還有幾位客户，希望百度雲平台開發自己的大型模型。公司希望建立開放式平台，讓個人用户和企業客户在平台上開發自己的模型。公司會整合底層能力、雲基礎設施等，實現協同效應，爭取實現健康和可持續的收入增長。
Q：文心一言增長曲線和變現機會，及對現有業務模型的重塑
A：自 3 月推出已升級 4 次，在某些場景下可以將文心一言的成本降低 90%。面向未來，將繼續專注於文心一言的迭代和開發。有些競爭對手仍然專注於模型的訓練，而百度已經邁向前方，希望進一步降低文心一言的調用成本，從而惠及更多用户。
百度開發的 AI 框架是與眾不同的，開發和部署的工作量非常低、效率非常高。可以將文心一言整合到所有的產品和服務中，重構現有的產品和服務組合，這將進一步夯實領先位置，並獲得更多市場份額。
即使文心一言還處於比較早期的階段，企業用户也願意通過它改善業務模式，提高生產力和效率，這證明生成式 AI 和大語言模型有巨大潛力。百度有非常強的培養能力，希望進一步構建強大的基礎模型，幫助用户更好地使用文心一言——開發了工具和技術幫助用户進行模型訓練和完善，最終將構成非常健康的生態。隨着時間推移，用户對生成式 AI 的需求將會越來越嚴苛，屆時也一定可以滿足他們的需求。
3 月推出文心一言之後，實現了非常好的增長，銷售線索同比增長 400% 左右。未來，希望在雲和 AI 為更多人提供更多的更好的機會，從而推動在線營銷發展。會不斷升級文心一言，推出面向消費者的更流行的產品。會將文心一言整合到百度 APP 中，讓文心一言在日常搜索中為用户帶來更多價值，而百度大家庭中的其他 APP 也會整合入文心一言的能力。到目前為止，這樣的整合收到了積極的用户反饋，説明百度當前正在逐漸探索 AI 的邊界，並且將這個邊界往後推。
Q：AI 的競爭態勢
A： AI 還處於早期發展階段，很高興看到更多玩家進入這一領域。非常多用户希望部署生成式 AI，公司積極推進，圍繞文心一言形成生態，也吸引更多新的參與者，並且進一步推動創新。生成式 AI 和大語言模型非常有潛力，而進入門檻也非常高，希望通過生態的構建，讓更多的利益相關方參與進來。
很少有公司有能力去做這樣的模型，做了模型之後還需要很多數據進行訓練，即使有數據還要做大量的前期投資，而百度可以做到。
百度非常瞭解中國互聯網，積累了大量數據，可以做大量投資去部署模型，再用數據訓練模型。作為該領域中國的先行者，會進一步改善、升級和迭代，將文心一言的能力整合到所有產品和服務中去。
到目前為止，收到大量關於文心一言的用户反饋，這樣的反饋非常有必要。會在大語言模型領域繼續保持領先地位，將繼續鑽研尖端技術，將尖端技術轉化成產品、功能和解決方案，應對不同行業的挑戰。
在架構方面，百度有與眾不同的 AI4 層架構，優勢明顯。基於 AI 架構，可以快速降低成本和提高部署效率。會進一步優化 PaddlePaddle 性能，實現不同層面的協同效應。大語言模型需要非常多資源、雲架構師、基礎設施、自己的 AI，而這一切百度都是具備的。
在過去 20 年，百度一直是中國市場最大的搜索引擎，收集了非常多的數據，構成了龐大的數據庫。語言主要是中文，這些數據對中文互聯網而言意義重大，可以基於數據訓練模型，為中國用户帶來非常大的價值。
在移動生態中，也會考慮生成式 AI 基於用户需求的整合，以及提供開放式平台以供用户訓練模型。
Q：生成式 AI 法規草案詳情，及對文心一言的影響
A：在文心一言的測試過程中，就與監管機構保持密切溝通。內容審查在生成式 AI 中有非常重要的考量因素。
20 年來，百度是中國最大的搜索引擎，有豐富的經驗，可以提供適當的在線內容。在此方面，公司是中國市場的領導者，在技術和合規上都投入了大量精力，確保產品和服務既可以滿足用户需求，又可以滿足法規要求——特別是在重要和敏感話題上，必須確保滿足監管要求，大型語言模型和相應的概率模型都會按照相應的監管要求來部署和開發。
隨着進一步發展，公司戰略非常清晰——希望與監管部門繼續保持溝通，隨時通報情況。
當前百度是 AI 早期的採用者之一，會採取舉措讓文心一言惠及更多人，最終助力中國經濟增長，以及助力中國社會發展。在醫療健康領、零售領域等領域，都可以讓文心一言發揮巨大價值。還可以使用文心一言推動農業企業的發展，更好地優化資源配置，減少廢物排放。
AI 倫理有幾項原則：首先，AI 必須是安全可控的；AI 應該是平等的，可以讓全人類都平等使用；AI 應該賦予人類學習和成長的能力，而不是一味地取代人類；另外，AI 應該為人類帶來更多自由，讓人類去追求更多的可能性。
百度內部對這 4 條 AI 倫理都非常清楚，希望通過 AI 進一步賦能產品和服務。在業務運營中，會優先考慮數據隱私和數據安全，有專門的委員會監管數據。到目前為止，在 AI 監管方面做得非常好。
Q：蘿蔔快跑戰略
A：到目前為止，蘿蔔快跑仍然是全球最大的無人出租車服務商。1Q23，提供了 66 萬次出行，這一數字還在持續增長，目標是實現通過自動駕駛技術運營車隊，為公眾提供更好的服務。
始終牢記蘿蔔快跑實現收支平衡的目標，會建立可持續的商業模式，促進蘿蔔快跑的進一步發展。為此會進一步考慮如何降低運營成本，及改善運營效率。
在成本側，專注於降低人力成本——現在沒有駕駛員和安全員，極大降低人力成本。而在車輛的運營成本方面，人力成本和硬件成本是最大的兩部分，會進一步研究硬件，降低硬件成本。
前已提及，有更多的測試里程、更多的許可，意味着可以收集更多數據。在北京亦莊，已經獲得許可在開放的道路上進行更多測試——而在開放道路上為公眾提供沒有駕駛員和安全員的服務，是公司向前邁了一大步。
去年 8 月，對蘿蔔快跑相應的部署進行了調整；現在再進一步提升其測試里程。在蘿蔔快跑的安全性方面，有非常好的安全記錄。在武漢等城市，沒有安全員的蘿蔔快跑出行趟次非常高，未來會推廣到更多城市。全國不同的城市對於這樣的服務都有強勁需求，當前數據顯示日均乘車人數有所增加。未來，將繼續推進服務，爭取有更多用户使用蘿蔔快跑，以早日實現收支平衡。
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