“無往不利” 亞馬遜

@财报君

上午，海豚君第一時間為大家解析了亞馬遜本季度的最新業績情況《轉動的 “飛輪” 完全停不下來》。馬不停蹄，我又為大家梳理一下電話會的核心內容。

除了亞馬遜高官們狠狠表揚了各個團隊彪悍的執行力，比如 AWS、國際零售和 Prime 視頻等等團隊，其他主要是講了一下亞馬遜在雲業務、國際零售以及物流上的一些進展，詳細如下：

1、關於 AWS

潛客行為變遷：疫情中和後疫情時代企業對雲端化的決策速度再加快；近期新加入的大體育客户如 NHL、PGA 美巡賽、F1 以及德甲等；

服務能力：有全球 25 個地區一共有 80 個可用區，還會再新佈局 5 個地區，增加 15 個可用區；

收入確定性：AWS 的待履行的合同餘額（Backlog）截止一季度末有 529 億，加權平均時長是 3 年多一點，同比增長 55%。

（海豚君備註：529 億的合同餘額加上三年時長，相當於一年基本確定性落袋 177 億，也就是説這個節點合同鎖定的確定性雲業務收入已是亞馬遜一個季度的收入體量還要多（AWS 一季度雲業務 135 億）。

來自高管的建議：大家可以去看絕對值的增長，而不是同比的增長，當然這個季度，我們無論絕對值還是同比都很不錯。

2、關於零售業務：

增速情況： 北美同比 39%，疫情之下出現的增長趨勢依然在持續；3P 賣家服務增長超 60%，遠超 1P 業務，3P 銷量佔比 55%（去年同期是 52%）。

國際業務，即使剔除匯率影響，國際業務增長也高達 50%，英國與歐洲等均在封鎖狀態；可以看到疫情之前和之後的差距，疫情後國際零售增速幾乎翻了三番。

目前對國際業務還沒有所謂的保守預期，國際業務做得非常好，收入彪悍，成本可控，履約中心和交通資產類固定資產的經營槓桿效果非常明顯。

3、關於二季度展望：

首先一季度廣告收入加速首先是因為流量上來了，另外轉化率，精準度都在提高；二季度預期全線業務持續強勁，另外 Prime 會員日會安排在二季度晚些時候，對業績也有提振（PS 以往在 Q3，去年疫情挪到了 Q4，今年又放到 Q2，主要根據一些全球性的節日，比如説奧運會等做不同嘗試）。

4、關於生鮮業務：

疫情之下，用户對上門生鮮的需求展露無遺；我們的全食超市和亞馬遜 Fresh 都可以上門送貨，而且從 2019 年下半年開始 Fresh 在是會員的免費項目。接下來，還要再開 12 家亞馬遜 Fresh 實體店。

5、關於最後一公里物流建設：

去年我們履約能力提升了 50%；我們的資本開支過去 12 個月增長 80%；除了履約中心，還有兩段交通——1. 中間支線段（從倉庫到配送站之間，含分揀站、空陸運等）；2 最後一公里主要是末端配送站。

目前成本相比外部選擇很有優勢，而且隨着商流量的提升、攤銷與路線密度的提升，成本比較優勢還會持續提升。

亞馬遜物流的核心是要強化從倉庫到用户手中整個過程的流通，不僅是物的流通，還有信息的流動。

比如，以往我們是特定時間一次性把訂單批量交給第三方服務商，現在我們可以一天從倉庫發貨 5-6 次，，走我們自己的支線和末端，由亞馬遜的司機配送員或者是加盟夥伴送到門口。

這樣操作之後，我們不僅可以更好控制產品的流動，還可以更好控制信息的流動，比如你現在可以看到你的訂單距離你還有多少站。

優勢有很多，所以會繼續投入，投入可能會持續到 2022.

關於 Prime 視頻：     

亞馬遜視頻服務定位是 Prime 大會員服務的一部分，而且是大會員獲客的重要先行渠道。一般看視頻的用户大會員轉化率更高，續費率更高，以及整體黏性更高。

巴西市場的這個特徵非常明顯，先提供視頻會員，然後在提供含快遞服務的 Prime 大會員服務，很容易引導用户使用亞馬遜。

PS：過去一年 Prime 視頻會員 1.75 億（大約相當於 8 個大會員中有 7 個是視頻會員），視頻觀看時長增長了 70%+，亞馬遜 Studio 拿到了 12 個艾美獎提名，其中 2 個正式獲獎。

關於疫情投入：

一季度 89 億運營利潤中大概涵蓋了 20 億 +Covid 開支，二季度投入估計是 15 億。