美股破位下行带偏 港 股！热点题材全线回调，该如何布局？

花旗预计美联储 2023 年将加息三次，让利率进入 5% 区间。这已经不是第一个预言 2023 年的加息信息了，好不容易安静了 2 个月，牛哥都快把加息的事情忘记了，再看看美股破位下行，看来外盘市场先跌为敬了。港股要想反弹外围因素只是一个方面，关键还是自身问题，看看自己跌了多少，还好意思怪外围？解禁潮和减持潮来势汹汹，你说自己都不团结，搞内讧，你怪别人是不是感觉说不过去呀！

主力净流入行业板块前五：养猪，休闲食品，食品，军工，国产软件； 主力净流入概念板块前五：网络安全，北斗导航，军工集团，国产操作系统，航天； 主力净流入个股前十：牧原股份、中国软件、中国卫星、黑芝麻、拓尔思、首航高科、积成电子、奥拓电子、云赛智联、太极股份

自去年 5 月起，基建投资累计增速持续环比提升，一定程度反映出前期政策落地后项目建设进度加快。近期经济托底和投资加码政策密集发布，看好稳经济政策的力度和全年落地成效，基建托底预期强劲。叠加估值体系重建，传统基建及新基建均迎来发展机会。骑牛看熊近期一直提到周期股的投资机会，同时也在时刻关注着相关标的，唯一的问题在于板块轮动后没有持续，这就导致选股很难，即使是同一个板块的个股，也会出现部分标的涨幅较大，一些标的不仅不上涨还出现下跌的走势。基建的投资机会最迟会在 2 季度显现，目前来看还是按兵不动等待机会为上。

毫米波雷达概念持续活跃，多只个股也封板涨停，目前市场对车载 4D 毫米波雷达前景普遍看好，其未来可能代替短距激光雷达，促进高阶智驾渗透率提升带来行业的规模效应。骑牛看熊认为指数在 3300 点久攻不破，节后的第一个交易日冲高的点位在近 4 周的时间里，仍然没有突破，这也造成板块轮动较快，在缩量行情下，机构资金开始 “收手”，游资较为活跃，快进快出的走势很明显，市场博弈明显，一部分新题材可能不是机会，而是陷阱。

ChatGPT 概念反复活跃，只不过板块从最初的高开高走，变成了低开高走，部分个股已经无力反弹，投资者似乎在等待 “点兵点将” 的机会。本来可以拉升创业板指数的科技板块，现在开始走弱，再加上新能源板块的持续调整，这个位置要注意指数可能会进一步下跌。相对于拉升新能源板块，除非是有大的政策面利好，否则机构资金和游资还会去拉升 ChatGPT 和 AIGC 等科技股，带动市场赚钱效应回升，所以这个板块依然可以低吸，之后指数突破还是要靠这些热点题材。

大消费板块轮动较快，依然还是靠着白酒的涨跌来改变投资局势，再加上周三盘中放出消息：“2023 年 1 月到 2 月的白酒营收增长大幅度超出预期。所以指数下跌反而白酒股没怎么跌，部分个股还拉升了。” 这个位置既然都明白指数还有突破，机构资金不出手只是从部分浮盈标的中撤出，实际上不管是从基建，还是白酒，一些机构资金已经开始布局 “业绩潜力股”。对于骑牛看熊而言，就好比吃鱼一样，从头吃到尾是 “吃独食”，前面那一段让给别人，把中间和尾部吃好就行了，最后那一点鱼尾巴也不要了。