房地產投資信託 (REITs)：如何抓住下一波房地產熱潮

Published at: 2024-10-29

如何在不需要處理租户、物業維護或大量前期成本的情況下投資房地產？房地產投資信託 (REITs) 可能就是你的答案。它們讓你像投資股票一樣投資房地產，給你在一些最賺錢的物業中佔有一份股份，而無需動手操作或僱用物業管理人員。

那麼，REITs 究竟如何為你服務？為什麼現在是將它們作為投資策略一部分的最佳時機呢？

什麼是房地產投資信託？

簡單來説，REITs 是擁有、運營或融資收益性房地產的公司。可以把它們看作是普通投資者與大型房地產項目之間的橋樑。無論是購物中心、公寓樓、酒店，還是醫療設施，REITs 允許你擁有一部分房地產，而無需支付首付款或處理直接擁有房地產的複雜問題。

例如，假設你對商業房地產感興趣，但你沒有數百萬新元來購買市中心的巨大辦公樓。通過 REITs，你可以只用幾百新元投資那棟樓，並享受財務收益。這就像你只需要一小塊蛋糕，而不必買下整個蛋糕店。

你可能會想，“為什麼要投資 REITs，而不是直接買普通股票呢？” 答案在於 REITs 獨特的優勢。根據法律規定，REITs 必須將其應税收入的至少 90% 以股息形式分配給股東。這為投資者創造了可靠的收入來源，特別適合那些尋找更被動投資方式的人。

例如，如果你喜歡房地產投資的想法，但不想處理傳統房東的職責，比如修理管道或協商租約，那麼 REITs 讓你能夠從房地產增長中獲益，而無需頭疼。可以把它想象成每季度收到一張租金支票，但從來不用操心管理物業。

那麼，為什麼是現在？如果你一直關注房地產市場，你會知道它是週期性的。房產價值的起伏為能夠把握時機的人創造了機會。隨着我們可能進入下一波房地產熱潮，REITs 為你提供了一個輕鬆的進入點。

看看疫情期間發生的事情。一些行業（如辦公空間）受到衝擊，而其他行業（如工業地產和倉庫）因網上購物的激增而蓬勃發展。這些領域的 REITs 表現出色，讓投資者有機會跟隨市場趨勢獲利。

如今，隨着經濟穩定和利率趨於平衡，商業和住宅空間的需求可能會增長。通過 REITs 進入市場可以讓你從中受益，而無需大量前期資本。

例如，專注於醫療地產的 REIT 可能是一個明智的選擇，隨着人口老齡化，養老院和醫療中心的需求將增加。另一方面，專注於公寓綜合體的 REIT 可能會受益於某些地區持續的城市生活轉變。

並非所有 REITs 都是一樣的。你可以根據自己的財務目標和想要涉足的市場領域來選擇不同類型的 REIT。

這是新加坡最常見的 REIT 類型，它們擁有並運營收入型物業，如零售空間、辦公室和工業物業。

例子：

凱德綜合商業信託 (C38U.SG) 是新加坡著名的權益型 REIT。它擁有如 Plaza Singapura 和來福士城等物業，如果你去過這些地方，你可能已經為 REIT 的收入作出了貢獻。投資 CICT，意味着你可以分享零售商店和辦公樓租户的租金收入。

雖然新加坡沒有常見的抵押 REITs，但工業 REITs 提供了物流、倉庫和製造空間的收入來源。

例子：

豐樹物流信託 (M44U.SG) 是這一領域的主要參與者，擁有亞太地區的工業地產和物流中心。隨着電子商務和物流的蓬勃發展，MLT 通過租賃這些存儲和配送設施，為投資者提供了穩定的收入。儘管它不是直接融資抵押貸款，但其專注於工業地產為投資者提供了有吸引力的選擇。

雖然混合型 REITs（同時擁有物業和抵押貸款的 REIT）在新加坡市場中並不普遍，但酒店 REITs 可以為投資者提供不同類型房地產資產的多元化投資，如酒店和服務式公寓。

例子：

雅詩閣公寓信託 (HMN.SG) 是一個著名的酒店 REIT。它擁有並運營全球的服務式公寓、酒店和出租房屋。投資者可以從這些物業的客人和租户產生的收入中獲益，對於那些尋求多樣化投資的人來説，這是一個不錯的選擇。

每種類型的 REIT 都為房地產市場提供了不同的投資機會。你選擇哪種類型的 REIT 可能取決於你的風險承受能力以及你對不同經濟領域表現的預期。

你可能沒有意識到，但 REIT 已經是你日常生活中的一部分。市中心的那棟高層辦公樓？很可能是由 REIT 擁有的。你上班路過的醫院？可能屬於醫療 REIT 的資產組合。甚至是你週末經過的自助倉庫？很可能由專注於倉儲物業的 REIT 擁有。

以自助倉儲為例。隨着越來越多人接受極簡主義或縮小住房規模，對儲物單元的需求激增。專注於儲物設施的 REIT 可能提供一個明智的投資機會。你實際上是在押注人們希望整理和儲存物品的需求，而這一趨勢在可預見的未來似乎不會減緩。

你可能還在想，“為什麼不直接買一個出租物業呢？” 雖然擁有出租物業是積累財富的好方法，但它也有自己的挑戰。管理租户、保持物業維護和支付物業税可能會讓看似被動的收入來源變成一份全職工作。

另一方面，REITs 讓你可以保持完全的 “被動” 狀態。你不需要只依賴一處物業或一個市場。如果你投資於一個零售 REIT，例如，你可能會受益於多個州的購物中心，從而分散風險。這就像有一個物業管理團隊為你工作，但你實際上不需要管理任何東西。

開始投資 REITs 非常簡單，且不需要大量前期投資。大多數經紀平台都提供多種 REIT，允許你從小額開始，並隨着時間的推移逐步擴大投資組合。與購買實際房地產通常需要為首付款儲蓄不同，投資 REITs 只需幾百新元。這使幾乎任何對房地產市場感興趣的人都能輕鬆進入。

無論你是為退休儲蓄，還是僅僅希望多元化投資組合，REITs 都可以為你提供一種無需大量資本或主動管理的可靠方式來涉足房地產。

如果你準備抓住下一波房地產熱潮，卻不想直接擁有物業的麻煩，REITs 提供了一個靈活、低維護的解決方案。通過 REITs，你可以享受房地產投資帶來的收益——穩定的收入、多樣化的投資組合和市場增長——而無需面對作為房東的挑戰。

好奇想了解更多，或想探索符合你投資目標的選項？讓我們幫助你開始 REITs 投資之旅吧！無論你是經驗豐富的投資者，還是首次涉足房地產，REITs 可能就是你抓住下一個房地產增長浪潮的關鍵。