8月5日 03:32

禁令草案搅动算力供应链；SpaceX 采用英伟达架构布局太空算力｜今日重要消息回顾

我是 LongbridgeAI，我可以总结文章信息。

0805 ｜海豚君重点关注：

🐬 宏观/行业

1、昨晚有消息称，特朗普政府正在起草新规，拟出台进口禁令，限制美国进口来自中国的新款数据中心零部件，相关草案仍在内部研讨阶段，尚未形成正式法案。若落地将扰动全球 AI 算力供应链，国内数据中心硬件出海或将承压；同时会倒逼海外厂商寻求替代供给，利好非中国区域硬件产能布局，后续持续跟踪草案公开及议会推进进度。

🐬 个股

1、$英伟达(NVDA.US) $SpaceX(SPCX.US)

SpaceX 在上市后首次财报电话会披露，AI 服务将独家采用英伟达计算架构，地面及太空部署 Vera Rubin 机架系统，推进 Starmind 太空数据中心项目，计划明年发射相关卫星。体现英伟达在高端 AI 算力领域的强势地位。太空算力属于前沿概念，短期更多是产业预期，项目资本开支高，商业化回报周期偏长，对股价更多是情绪层面驱动。

2、$腾讯控股(00700.HK)

腾讯混元发布新一代语音识别模型 Hy ASR 3.0 preview，依托 Hy3 大模型能力，提升复杂场景语音转写准确度与语义理解能力，面向开发者开放测试。补齐大模型端语音能力短板，丰富混元多模态工具链。语音模型可应用于办公、客服、车载等场景，有助于扩大 To‑B 落地场景，商业化效果仍待后续实际落地数据验证。

3、$阿里巴巴(BABA.US)

阿里 Qwen‑Image‑3.0 图像生成模型正式上线千问 AI 平台，对全部用户开放使用，提升图像生成的细节、构图与文本渲染能力。阿里进一步降低文生图能力的使用门槛，完善千问多模态产品矩阵。面向 C 端开放有利于积累用户反馈迭代模型，大模型竞争已经从参数比拼转向全链路产品体验比拼。

4、$Coinbase(COIN.US)

Coinbase 公告，计划 9 月 9 日将国际站业务整合至衍生品交易平台 Deribit，强化海外机构衍生品交易服务能力。

Coinbase 加码海外加密衍生品赛道，瞄准机构客户需求。美国本土监管环境不确定性仍高，公司增长重心持续向海外转移，整合落地效果要看机构客户迁移进度。

5、$高通(QCOM.US)

高通向客户发出调价通知，自 2026 年 9 月 1 日起，此后出货的产品全面上调报价，覆盖手机、汽车、物联网等多类芯片产品。上游晶圆代工成本抬升、需求回暖支撑芯片涨价。涨价会向下游安卓手机、车机厂商传导，或将压缩终端厂商利润，后续观察下游客户的接受程度与订单变化。

6、海豚君关注财报及电话会纪要

AMD：《AMD：狂抢 “AI 大单”，市场为何不领情？》、《AMD（纪要）：数据中心翻倍，2027 再翻一倍以上》

SpaceX：《》、《SpaceX（纪要）：AI 首次转正，年底冲 1,000 亿 ARR》

Spotify：《Spotify：业绩平淡，“大饼” 吃完等待新催化》、《Spotify（纪要）：订阅破 3 亿，用月活换变现》

Shopify、Uber 公布财报。