Bernstein 维持 Digital Realty 买入评级，目标价 232 美元

简述

Bernstein 分析师 Madison Rezaei 维持对 Digital Realty (DLR) 的 “买入” 评级，目标价定为 232 美元，较当前约 174 美元的股价有显著上涨空间 Tip Ranks。目前华尔街对该股共识为 “强力买入”，平均目标价为 218.90 美元 Tip Ranks。公司将于 7 月 23 日发布 2026 年二季度财报 Market Beat。

影响分析

Bernstein 给出的 232 美元目标价非常激进，比目前 174 美元左右的股价高出约 33%Tip Ranks。这背后的逻辑其实不在于短期的 EPS 波动——尽管 FactSet 显示分析师微调了 2026 年盈利预期 钜亨网——而在于数据中心 “稀缺性” 的溢价。正如 Guggenheim 所言，现在是 “难以建设” 的资源受限环境 businessinsider，DLR 拥有的已建成电力容量和物理空间就是硬通货。市场目前正将 DLR 从传统的 REITs 重新定义为 AI 基础设施的核心资产。即将于 7 月 23 日发布的二季报是关键节点 Market Beat，如果租赁定价权如预期般强劲，将验证这一估值逻辑。我认为市场还没完全消化供应端收紧带来的长期租金上涨潜力，Bernstein 此举是在抢跑 AI 二阶效应的行情。