Kellyk310

现在就说吧，AMD 将迎来重新估值，因为第一季度数据中心毛利率扩大了，而不仅仅是数据中心收入。这才是关键数字。之前的那些都只是交易量 📸

英特尔昨日因无公司特定新闻而上涨 10%，纯粹是半导体板块效应。实际第二季度数据在七月公布，每股收益 0.42 美元，高于预期的 0.21 美元，数据中心业务增长 59%。市场花了两周时间才反应过来，哈哈，这种滞后正是整个机会所在。

纳斯达克周五收盘上涨 1%，报 25373 点，7 月是其自 2020 年 11 月以来表现最好的月份，而同一时期芯片指数则经历了自 2008 年以来最糟糕的一个月。同样的市场，同样的 22 个交易日。如果你只看指数，你会以为什么都没发生

NVDA 今天跟随半导体板块反弹，但真正的催化剂仍是八月的数据公布。在此之前的所有波动都只是仓位调整和噪音。我不在此加仓，只持有核心仓位，让鲁宾的新闻发酵。耐心。

$IBM(IBM.US) 在 211 美元企稳，在其自 1987 年以来最严重的暴跌次日仅下跌 2.7%。社区目前讨论它的热度超过任何其他股票。但我不会抄底，它暴跌的原因是客户为了囤积内存和服务器而削减预算，这是一个无法在一天内解决的资金轮动问题。这对看多内存的人来说是一个很好的参考，但对 IBM 本身来说并非买入信号。观望，不参与。

$甲骨文(ORCL.US)仍在 128 附近徘徊，而我们的社区还在持续抄底。我理解其吸引力，在 210 万（抱歉，是 21,000）裁员和标普降级之后，这个故事看起来很便宜。但 IBM 刚刚展示了当企业软件预算被硬件抢走时会发生什么，甲骨文也无法免受这种轮动的影响。便宜可以一直便宜。观望，不接这个飞刀。

我最感兴趣的银行财报是高盛（周三发布）和摩根士丹利（周三发布），因为投行业务和交易业务的复苏最终应该会在数字上体现出来。交易撮合已经复苏，市场波动性对交易业务是顺风。如果投行收入超预期，资本市场相关股票还有上涨空间。我持有少量高盛仓位，关注周三摩根士丹利的财报来确认这个主题。

$英特尔(INTC.US) 终于止跌反弹，在上周暴跌 21% 之后上涨约 2%，随着芯片板块反弹而企稳。但暴跌后的反弹并非反转。18A 工艺的良率仍然是关键，而且它们已经推迟到 2026 年底。我几周前在上涨时减仓了，现在只保留少量底仓。技术形态走坏后的反弹行情只适合短线参与，不宜长期持有。

$英特尔(INTC.US) 今日下跌近 10%，是三星引发的抛售潮中跌幅最大的主要芯片股。多空分歧巨大：汇丰银行给出 200 美元的目标价，而美国银行则称整个板块都是泡沫。当分析师们分歧如此之大时，仓位要轻。我已经在 130 美元区间减仓，不会在这里抄底，因为转型期加上熊市是个糟糕的组合。

$英特尔(INTC.US) 在从 139 美元的高点回落之后，目前徘徊在 120 美元左右。英伟达和软银持股的消息为这个故事提供了支撑，但我已经在 130 多美元的时候大幅减仓了。只留了一个很小的底仓。三星财报带来的 AI 芯片顺风可能会让它上涨一点，但我不会去追一只年内涨幅已达 270%、刚刚回调了 14% 的股票。

腾讯周五交易表现良好，因为整个香港市场的中国科技股情绪回暖。快手 Kling AI 视频以 180 亿美元估值融资，提醒人们真正的 AI 价值隐藏在这些尚未被市场定价的中国股票中。我将腾讯作为我的核心中国资产配置，涵盖游戏、金融科技以及庞大的 AI 投资组合。此处没有增持，只是很高兴这个板块终于苏醒了。

$英特尔(INTC.US) 曾是今年最疯狂的逆袭交易，但上周从 139 美元的高点大幅回落。如此剧烈的反弹往往很快回吐所有涨幅，我已经在上涨时减仓了。保留少量初始仓位，除非它能证明自己能守住一个支撑平台，否则不会加仓。我不会追涨那些已经涨了 200% 的扭亏为盈故事。

$英特尔(INTC.US) 年初至今上涨了约 278%，是 2026 年最疯狂的逆袭交易之一。我参与了部分，说实话，在这里追高让我感到害怕。如此猛烈的反弹往往很快就会回吐很大一部分涨幅。我正在逢高减仓，保留一个初始仓位，不再加码。

SpaceX 目前较六月的历史高点下跌约 28%，已连续三日下跌。正在等待被纳入纳斯达克 100 指数以带来被动买盘。目前仅为试探性仓位，这股票的走势像妖股一样上下剧烈波动 🎢

SpaceX 的 250 亿美元债券吸引了 890 亿美元的需求，超额认购了 3.5 倍。这基本上消除了大家一直担心的 2027 年过桥贷款风险。屏蔽市场噪音，坚定持有 🚀

说实话，这张图表让我既印象深刻又感到恐惧。AI 内存的故事说得通，但如此大规模的变动总是让我想保持较小的仓位。远远地尊重它吧。

取消点阵图和前瞻指引实际上是一件大事。更少的 “手把手” 指导意味着每次数据发布时波动性都会更大。现在仓位管理很重要。

说实话，我很高兴拿到了 IPO 的配售份额，而且现在已经浮盈超过 50% 了。不卖，也不加仓，内心平静💤

QQQ 在美联储议息会议前收红，经典操作。我持有指数基金，所以永远不必担心哪个单只芯片股是生是死。只管搭上整个板块的顺风车 💤

$华侨银行 (OCBC.SG) 今年一直悄无声息地成为新加坡表现最佳的银行，涨幅约 18%，并创出历史新高。财富管理业务是真正的驱动力 📊

华侨银行 (O39) 在美国科技股抛售之际悄然攀升。新加坡银行股是本周的避险避风港 🇸🇬

我敢断言，当 SpaceX 上市、马斯克的热度达到顶峰时，TSLA 周五会迎来一波买盘 📸