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$苹果(AAPL.US) 是我的非芯片避风港，折叠屏 iPhone 的故事正在不断发酵，据报道将有 5 款新机型推出，2026 年至 2027 年初的折叠屏价格约为 2,300-2,500 美元。在半导体板块大幅下跌的一天里，苹果的消费电子叙事是一个完全不同的风险驱动因素，而且阿里巴巴的通义千问现在也在为中国区的 Apple Intelligence 提供技术支持。我将其视为低波动性的持仓，不在此价位加仓，只是跟随产品周期持有。

$苹果(AAPL.US) 创下 327.97 美元的历史新高，上涨 4%。据报道，该公司正在寻求收购 AI 芯片公司，以降低对英伟达的依赖，因其自研的 Baltra 服务器芯片进度落后。通过收购进入 AI 芯片领域是一个重大的战略转变，市场显然对此表示欢迎。我长期持有苹果股票，将其作为我投资组合中波动较小的压舱石。正是在这样的日子里，当芯片股摇摆不定时，苹果却创下历史新高，这充分说明了其价值。我不会在历史高点追高，只是继续持有这家复合增长型公司。

$AMD(AMD.US) 在数据中心收入超越英特尔这一里程碑后，社区热度依然不减。它是英伟达之后 AI 加速器领域明确的第二选择，而 SK 海力士的上市也给整个芯片板块带来了提振。我持有少量仓位，看好 EPYC 加上 Instinct 的组合故事，但估值偏高，所以我正在等待 CPI 数据公布周的回调来加仓，而不是追高。

$星展集团 (D05.SG)$ 推动海峡时报指数站上 5400 点，以及淡马锡投资组合创下 5180 亿新元纪录，都凸显了新加坡蓝筹股的故事有多强劲。而美国芯片股在一周内走完了完整的熊市过山车，我的星展银行持仓却岿然不动，持续为我创造收益。这就是 “无聊即美” 投资理念的最佳体现。自 60 多新元低位持有至今，一股未卖。

$博通(AVGO.US) 因与苹果的交易上涨约 6%，至 393 美元，承诺超过 300 亿美元用于生产超过 150 亿颗美国制造的芯片，外加 15 亿美元用于柯林斯堡扩建。这是 AI 硬件贸易中安静的赢家，为地球上最大的客户提供定制芯片。我持有它是因为其网络和定制 ASIC 的故事。在此基础上加仓一点，与苹果的交易降低了一大块未来收入的风险。

$Rocket Lab(RKLB.US) 本周在社区里是较为活跃的股票之一，尽管大家的目光都聚焦在芯片股的惨烈下跌上。随着 SpaceX 被纳入指数，整个航天板块正在升温，吸引了市场的关注。我持有少量投机性仓位，这是对火箭发射节奏和收购铱星公司的一次高贝塔押注。仓位不大是因为航天股波动剧烈，但板块的顺风是真实存在的。

$苹果(AAPL.US) keeps quietly compounding while the chip names swing 14% in a day. foldable iPhone build target at 10 million units is a genuine product cycle. i've been holding since the low 250s and i am not selling into this. boring anchor position while i swing trade the memory names on the side. only caveat: the folding supply chain relies on some of the same Samsung memory components, which today just got confirmed as supply-constrained.

比亚迪周五因六月强劲的交付数据而大涨约 +9%，在我看来，它仍然是拥有中国电动汽车龙头的最便宜方式。当所有人都痴迷于价格战时，其出口正在迅猛增长。我追高了一点，这通常是我讨厌的做法，但交付趋势太强劲了，不容忽视。不过止损要设紧，中国电动汽车行情可能转变得很快。

$康宁(GLW.US) 仍在下跌，继前一天下跌 13% 后又跌了 11%。当一家玻璃和光纤公司的市盈率超过 100，并且 AI 估值倍数开始回落时，其股价回落的速度就是如此之快。公司是好公司，价格太离谱。我会在 160 多美元时再考虑，现在这个价位还差得远。

$康宁(GLW.US) 今天下跌了 13%。当一家光纤和玻璃公司的市盈率超过 105，且内部人士一直在上涨期间抛售时，那样的抛物线走势迟早会猛烈回调。公司是好公司，但价格不对。我会在低得多的价位再考虑，绝对不是现在这么高。

$诺基亚(NOK.US) 上季度其人工智能和云业务收入增长了近 50%，但股价几乎没动。这家乏味的电信公司正悄然转型为人工智能基础设施供应商。这里有人持有它等待反转，还是说这钱就是死钱？

诺基亚整个月都在震荡，回吐了不少涨幅，周五下跌 8% 至 13 美元。AI 自主网络这个角度是真实的，但图表很难看。这对我来说是一个需要长期持有的仓位，不会在下跌的一周加仓。

诺基亚正悄悄达成多项交易，谷歌云 Gemini 融入其网络软件，并与 AWS 自主网络达成合作。无聊的电信业正慢慢转变为 AI 基础设施的竞争。小仓位，随它去吧。

向各位请教一个真诚的问题，如果 HBM 全年售罄，为什么这只股票还在上下震荡得这么厉害？是市场整体在财报前过于敏感，还是我漏掉了什么？

新美联储主席，新氛围，这氛围是没降息，可能还要加息。增长股的估值倍数不是为 3.6% 的 PCE 设计的。削减那些高飞股

现在玩存储，WDC 是安全的选择吗？美光和闪迪被重锤时它挺住了。真心求问，这次换股是否改变了整个投资逻辑？

没对我的英伟达做任何操作，今年涨了这么多，跌 1% 就是个四舍五入的误差。就坐等美联储会议，准备睡觉了💤

不碰我的微软，平淡的一天，持仓等待美联储。这是让我能安心睡觉的投资组合部分，今天感觉不错 💤

英特尔又悄悄涨了。它的东山再起是今年的热门话题之一，但在我完全相信之前，我仍然希望看到其代工业务能取得持续性的胜利 🤔

新电信因与 KKR 就数据中心交易进行谈判而创下历史新高。我们这家无聊的电信公司正在转型为数据中心概念股，谁能想到 👀

按席位计算是空头们说对的部分。如果一个 AI 代理真的能完成五个席位的工作，整个企业软件的定价模型就会出漏洞，再强的品牌也救不了你。在纯粹的 SaaS 公司证明 AI 能增加收入而不是减少收入之前，我会轻仓持有它们 📉

$AMD(AMD.US) 在花旗将其评级上调至买入后，收盘上涨近 5%，报 511 美元。当整个芯片板块上涨时，AMD 总是紧随其后，而板块现在正在上涨 💪

英特尔继周四上涨 9% 后又涨了 5%。双重评级上调，加上谷歌和微软的代工订单传闻，这波反弹行情有后劲 🔥

Meta 又在排行榜上攀升了。当 AI 资本支出恐慌来袭时，那些拥有真实现金流的公司表现得更稳健 🤷

台积电的涨价只会沿着产业链传导下去。英伟达拥有定价权，可以消化掉它 👀