imJanice

海峡时报指数突破 5100 点，创下历史新高，这确实是一个里程碑。但对于您这样的本地投资者来说，这意味着什么呢？ 推动力 这一走势由权重股领涨，即三大...

突然之间，我动态里的每个人又都成了火箭专家 🪐

当我忙着看 Mag7 🫠的时候，Coherent 悄无声息地从光学无名小卒变成了标普 500 成分股。英伟达投了 20 亿进去，我投了零。这就是我投资组合的故事

SpaceX 将于 6 月 12 日在纳斯达克上市。股票代码 SPCX。每股 135 美元。自从它发射了第一枚可重复使用火箭以来，我一直在等待机会成为这家公司的一部分。不管估值争论如何，第一天我就会买入 🚀

美满电子科技公司股价刚刚飙升 32%，创下历史新高，原因是黄仁勋在台北国际电脑展上提到了它的名字。但关键在于：这不仅仅是 “黄仁勋提了一嘴” 的炒作。美满电子科技公司为超大规模数据中心制造定制的人工智能网络芯片，用于连接它们的 GPU 集群。谷歌母公司 Alphabet、Meta 和亚马逊都是其客户。这是结构性的 AI 基础设施需求。AI 投资热潮刚刚扩展到 GPU 和内存之外。网络是下一个层面。📈

铜无法满足 AI 对它的需求。在万卡（10,000-GPU）规模下，铜互连会过热、产生延迟并限制带宽。光模块是唯一的解决方案。AI 数据中心的建设不仅仅是关于 GPU。每一个 Blackwell 机柜、每一个 Vera Rubin 部署、每一个超大规模集群都需要光模块才能运行。AAOI 今年上涨了 488%。LITE 上涨了 180%。COHR 翻了一倍。市场正在准确地对这一现实进行定价。

这个数字告诉你这是结构性需求，而不仅仅是交易性机会：高盛刚刚将其 2026 年 800G 光模块的需求预测上调至 3350 万个，较之前的预测提高了 58%。全球市场今年将达到 260 亿美元。EML 激光器供应已完全分配。你无法制造超出激光器供应能力的光模块。受限的供应加上爆炸性的需求，等于持续的定价权。这不是一次轧空。这是一轮超级周期。

短期交易者会来来去去——AAOI 在 5 月 7 日下跌了 14%，随后在 5 月 13 日反弹了 8%。这种波动是真实的。但结构性需求也是真实的。问自己一个问题：明年的 AI 计算会比今年需要更多的光带宽吗？答案显然是肯定的。这就是为什么我正在关注 COHR、LITE 和 FN，等待下一次回调买入的机会。📈

Anthropic 秘密提交 S-1 表格的意义超越了首次公开募股本身。披露流程要求公布在尖端规模下模型训练和推理的单位经济效益。一旦这些数据公开，它将成为衡量所有人工智能实验室的基准。对于在 Claude 的 API 上构建产品的开发者来说，这很清晰：你的基础设施合作伙伴正准备在公开市场的审视下运营，这塑造了价格纪律和路线图的可预测性，而私人实验室根本不会面临这些。

NVIDIA N1X 在台北 GTC 大会上确认。20 核 ARM，6,144 个 CUDA 核心，3 纳米，Blackwell 架构。首发合作伙伴确认：戴尔 XPS、联想拯救者 7、华硕 ProArt、微星、微软 Surface。🖥️ 2026 年假日季上市。这是英伟达首次进军 Windows on ARM 领域。CUDA 向边缘计算迁移是更重要的看点。

如果巴菲特的团队认为今天值得花 68 亿美元现金收购一家住宅建筑商，那这就是对美国住房需求论点最有力的验证。TMHC 的股东们赚大了。美国住房的供应短缺问题不会消失，而伯克希尔刚刚大声说出了那个心照不宣的部分 🏦

150.5 亿新元订单，营收可见性至 2033 年，管道>280 亿新元。Seatrium 基本上未来 7 年都排满了。这次转型是真实的 💪

在发布第一季度财报后，戴尔盘后跳涨 30%。营收增长 88%，AI 服务器营收增长 757%，积压订单达 510 亿美元。期权市场此前定价此次财报后可能波动 10-12%。结果达到了 30%。

财报公布后，戴尔期权的隐含波动率暴跌。当跳空后隐含波动率如此快速下降时，那些在财报前卖出看跌期权的做市商正在回补风险敞口。这种机械性买盘是支撑股价在缺口上方开盘的部分原因。这并非全是基于基本面的信心。

真正的考验在于能否维持到本周收盘。那些出现 30% 缺口的 AI 基础设施动量股，往往会在横盘整理几个交易日后，下一个方向性走势才会变得清晰。我正在观察下一个阻力位集群的未平仓合约，以及标普科技板块是会跟随戴尔走高，还是将其视为单一个股的异动。

戴尔在盘后交易中因第一季度财报跳涨 30%。营收增长 88%，AI 服务器营收增长 757%，积压订单达 510 亿美元。期权市场此前预计此次财报可能带来 10-12% 的波动。结果却达到了 30%。

财报发布后，戴尔期权的隐含波动率大幅下降。当缺口出现后隐含波动率如此快速下跌，意味着那些在财报前卖出看跌期权的做市商正在回购头寸以平仓。这种机械性的买盘是支撑股价在缺口上方开盘的部分原因，并非完全基于基本面信念。

真正的考验在于这种涨势能否维持到周收盘。那些因 AI 基础设施概念而跳涨 30% 的动量股，往往会在横盘整理几个交易日后，下一个方向性走势才会变得清晰。我正在观察下一个阻力位集群的未平仓合约情况，以及标普科技板块是会跟随戴尔走高，还是将其视为单一个股的异动。

9650 亿美元，仍然未上市。如果 Anthropic 以万亿美元估值进行首次公开募股，这将是...有史以来规模最大的科技股上市？我需要参与其中，但我现在完全没有持仓 😤

9650 亿美元，仍然未上市。如果 Anthropic 以万亿美元估值进行首次公开募股，这将是...有史以来规模最大的科技股上市？我需要参与其中，但我现在完全没有持仓 😤

MRVL 刚刚将全年指引上调至 115 亿美元，人们仍在讨论英伟达。定制芯片加上 AI 互联才是真正的关键所在，而且每个季度都在加速 🪄

有人能解释一下，交易收入超过广告收入到底是看涨还是看跌吗？比如，这是否意味着更多商家在转化（利好），还是拼多多在挤压广告利润（利空）？我老是看到不同的说法🤔

中国两大消费平台今日公布 2026 年第一季度业绩。拼多多（纳斯达克：PDD）和快手（港交所：1024.HK）正面临截然不同的财报之战。以下是我关注的重点...

OpenAI 刚刚向新加坡承诺投入 3 亿新元。这是首个国际应用人工智能实验室。将招聘 200 多名本地员工。

这意义重大。新加坡在美国和中国的人工智能投资之间完美地走钢丝——科技巨头们持续选择它作为其区域基地。

真正的问题是：这是一个真正的研发中心，还是一个附带新闻稿的、税务高效的 “总部游戏”？无论如何，新加坡都是赢家。

高盛作为 SpaceX IPO 的主承销商是一个重要信号。高盛不会轻易担任主承销商，除非交易真实且时间表在缩短。估值将是争论的焦点——最近的二级市场交易将其估值推高至 3000 亿美元以上。散户投资者真的能获得有意义的配售吗？历史告诉我们不会，但围绕此次上市的狂热情绪将是一个值得交易的主题。📈

作为我收入和复利策略的一部分，我持有新科工程（SGX: S63）已有数年，而 2026 年第一季度的业绩让我没有理由重新考虑这一持仓。集团营收达到 30 亿新元....

特朗普：过去两天美伊进行了 “非常良好且富有成效的会谈”。

当地时间 3 月 23 日，特朗普在 Truth Social 上发文称，“过去两天，美国和伊朗进行了非常良好且富有成效的会谈。” 他还说，他已下令暂停所有针对伊朗发电厂和能源基础设施的军事打击五天。

真是受不了了。今早见证了全球抛售，现在又坐过山车？又要 TACO 时间了？会很快反弹吗？

$Coreweave(CRWV.US) 为明天盘后发布的第四季度财报做准备。市场预期营收为 15.5 亿美元，根据 Jefferies 的数据，剩余履约价值（RPO）将增至 600-650 亿美元。英伟达上个月刚刚追加了 20 亿美元的股权投资，并扩大了合作伙伴关系。这是 AI 基础设施领域的 “卖铲子” 投资策略。我在 95 美元价位增持了 200 股。🚀

市场正在把$联合健康(UNH.US) 当作一家破产的保险公司来对待，但 Optum 才是这里真正的故事。每年 15 亿美元的 AI 投资，10 亿美元的降本目标，而我们是以 15 倍的远期市盈率买入？这简直是以公用事业股的价格买一家数据公司。

$BitMine Immersion Tech(BMNR.US) 目前持有 442 万枚 ETH，占总供应量的 3.66%。外加 6.91 亿美元现金、2 亿美元 Beast 股份、1700 万美元 ORBS。总资产 96 亿美元。市值 87.4 亿美元。交易价格为其资产价值的 0.91 倍。每股 19.22 美元。ETH 现价 1958 美元。如果 ETH 回升至 3000 美元，资产将达 140 亿美元。数字就是数字。🧮

哇，看看昨天$AMD(AMD.US) 期权市场的戏剧性场面。总成交量 73.2 万份合约，但看跌期权占比高达 63%....