Fantastic

在扎克伯格强烈反驳 “AI 建设过度” 的论调后，Meta 今日上涨约 4.7%。一份泄露的内部备忘录显示，计划明年将计算能力提升近一倍，达到 14 吉瓦，...

尽管美国科技股经历了崩盘的一周，$星展集团控股(D05.SG) 和另外两家本地银行却都创下了历史新高。海峡时报指数维持在 5,340 点附近。这正是 ‘无聊即美好’ 理论在按计划发挥作用。我从 60 多新元（低点）就开始持有星展银行，而且我不打算大量卖出。如果利率最终下降，下一阶段将是新加坡房地产投资信托基金，其市净率为 0.9 倍，收益率为 6.2%，我正在密切关注。

当美国芯片股遭受重创时，海峡时报指数（STI）收于历史新高 5,342 点，而$道明尼资源(D.US)05.SG$正是其核心。这正是整个 “无聊即美好” 理论得到印证的时刻，银行和房地产投资信托基金（REITs）在 AI 交易摇摆不定之际，悄然进行着防御性的复利增长。我自 60 多美元的低位起就一直持有星展银行（DBS），就是为了等待像今天这样的日子。一股都不会卖，这是我的定心丸。

如果你持有$景顺 QQQ 信托基金 (QQQ.US)$，那么无论你是否愿意，你今天醒来时就已经拥有了一个太空探索技术公司（SpaceX）的头寸。QQQ 今天必须购买大约 43 亿美元的 SPCX，它别无选择。这是 QQQ 多年来最大的一次单日强制再平衡事件。本周围绕 QQQ 的用户生成内容讨论实际上达到了历史最高水平，这是有原因的。

新电信 (SingTel) 一直在默默做自己的事，周五在美国市场休市时，新加坡交易所 (SGX) 的交易和讨论还算不错。我持有它是因为约 5% 的股息收益率和 Nxera 数据中心的潜在价值，而不是为了追求刺激。在一周内充满芯片股戏剧性行情的情况下，这只无聊的分红电信股确实是个不错的避风港。持有，收息，不碰它。

$苹果(AAPL.US) 是今天一片红海中的唯一绿名，上涨 4.8%，而其他股票都在流血。可折叠 iPhone 的生产目标从 700-800 万台上调至 1000 万台，这是一个真实的产品周期，而非谣言。我提前买入并持有了几个月，感到无聊，今天这样的日子正是原因。它仍然是我的核心最大持仓，不加仓，只是让它自己工作。

$Meta(META.US) 因计划出租闲置 AI 算力而股价飙升近 10%，这是我今年见过最聪明的战略转向。他们已经在 GPU 上投入了数百亿美元，除了自家应用外没有直接回报。现在，这些资本支出变成了收入流，用的还是他们本来就要建设的基础设施。这就是一个成本中心如何悄然变成一项业务。

迈克尔·伯里刚刚披露了在英伟达（约 198 美元）、特斯拉（约 416 美元）、应用材料公司以及半导体 ETF 上的新空头头寸，并称 AI 涨势是泡沫。财经媒体爱死这个故事了。如此...

我持有$英伟达(NVDA.US)已经好几年了，它已经悄然成为我投资组合中最大的仓位。在 4.6 万亿美元的市值下，随着股价引领另一轮科技股上涨，蜜月期...

字母表（谷歌母公司）今天加入道指比人们想象的要重要得多，指数基金现在必须买入它。此外，在 “科技七巨头” 中，它的盈利估值是最便宜的。在人工智能人才风波期间我一直在增持，它的护城河远不止几个研究人员💪

Stifel 将微软目标价维持在 400 美元，无视所有成本噪音。云和 Copilot 的护城河坚不可摧，而且其资产负债表足以比同行更好地消化内存成本上涨。它仍然是我最大的核心持仓。

这太重要了。你需要理解英特尔刚刚发生了什么，因为两周前这只股票还低于 100 美元，被认为毫无希望，而现在它已经涨到 139 美元左右，本月涨幅接近 12%....

标普 500 指数正悄然变成一个半导体 ETF，只有少数几家 “汤品公司” 还在苦苦支撑。Marvell 进来了，Campbell's 出局了，2026 年能源股见顶😂

既然在上涨时坚持住了，那现在也会坚持。光互连是一个多年的叙事，一天的下跌不会终结它。不过暂时还不会加仓。

在整个半导体板块都遭到抛售的一天，西部数据收盘上涨超过 4%。当一只股票逆势飘红，而其整个板块都在下跌时，这并非偶然，而是一个值得理解的信号。W...

NVDA 仅下跌约 1%，而芯片板块其他股票则遭受重创。在糟糕的一天里表现出相对强势，龙头股一如既往地更具韧性。

SaaS 末日已经结束了吗？微软从低点强劲反弹告诉我，“AI 吞噬软件” 的恐慌太过激进了 🤔

Salesforce 跌了 30 点，Workday 跌了 33 点，但这些都是盈利的现金机器，不是一文不值的垃圾。我一半想趁恐慌买入，一半说等待真正的底部 🤔

$甲骨文(ORCL.US) 在 184 美元处走平，在财报发布后的下跌被完全消化后终于企稳。即使股价已经超前，其云业务积压订单的故事依然完整 🤔

不过，SaaS 末日论是不是有点过头了？微软仍然是一台印钞机，Azure 和 Copilot 持续增长，交易价格低于其 15 年平均市盈率。有点想在这里买入恐惧了 🤔

见证历史！

$迈威尔科技(MRVL.US) 随板块上涨 11%，现在 Adobe 的首席财务官也加入成为其首席财务官。人才跟着 AI 芯片的钱走 🧠

在推出 350 亿美元 AI 融资平台后，AVGO 仍然备受关注。这个提供 “铁锹” 的人成了银行🏦

NVDA 仍然是整个板块上交易最活跃、讨论最多的股票。即使是在下跌日，王者依然是王者 👑